证券之星5月17日据经济观察报：银监会主席刘明康对信托业奖优惩劣的监管思路发布一个月，一场暴风雨式的现场检查就拉开了序幕。

　　“此次检查时间长，效率高，为了防止地方包庇行为，还实行地区换位的方式。这可能是银监会成立以


　　来最严格的检查。”上海中泰信托公司风险控制部的一位员工说道。在过去几天中，他的工作首要内容就是接受来自厦门银监局的全面检查。

　　一位业内人士透露，首批接受检查的信托公司大约有15家左右，包括上海五家信托公司、重庆国投、北方信托、中原信托等。每个信托公司检查时间为10个工作日。天津北方国际信托投资股份有限公司发展战略研究所的王辉表示，“检查无论是内容的细致程度还是严格程度都是以往没有的。”

　　业界人士认为，此次检查将作为今后信托业分类监管的重要依据，操持着不少信托公司的未来发展生杀大权。“大家怕分到一个差级别中去，今后业务将无法开展下去。”一家信托公司的人士说。

　　问题频传

　　经历1990年代末期的整顿以来，2003年成为数年来信托业放马奔腾的最好年份。

　　据银监会统计，目前完成重新登记的59家信托公司中，去年57家公司账面利润总额15．5亿元，5家亏损，信托业务收入比2002年增长97%。同时，一种普遍乐观的情绪开始在行业内上升，信托公司预测未来数年将是公司发展的黄金周期。

　　但好景不长，2004年以来，违规质疑之声开始从各方面传来。年初，庆泰信托恶炒桂林旅游事件，犹如重磅炸弹，给重新登记的信托公司们带来了满天的阴云。

　　一波未平，业内又惊爆信托公司违规经营事件。百瑞信托的“信远大厦项目信托计划”被地方银监局暂停。“伊斯兰国际信托投资有限公司”、“中企东方资产管理有限公司”、“德恒证券有限公司”共同发起的东方富龙资金信托计划更是被怀疑成为德隆融资的信托通道，而被上海银监局叫停。一时间，信托公司人人自危。

　　“造成信托公司出轨的实际原因很复杂。例如，法人治理结构严重缺位，内控机制不健全、关联交易缺乏规范，信息披露不充分；部门公司违规办理资金信托业务现象严重；原有旧账清理迟缓。”西南证券研究中心的孟辉博士分析道。他悲观地认为，不论何种原因，种种表象实际上已经严重危害到整个行业的信誉。

　　更有专家指出，信托公司2002年-2003年发售的信托产品普遍还没有到赎回期。许多问题还没有即刻显现出来，在今后两年内，大量到期面临赎回的信托产品必将暴露更多的问题。

　　交叉检查

　　就在一个月前，4月12日，银监会在合肥召开的非银行金融机构监管会上，强烈批评了部分信托公司的经营状况。 非银司司长高传捷提出，要对信托公司每年排队进行分级别对待。对法人治理好、监管能力有保障的公司可以单批业务；而对经营差、风险大的公司，银监会将严格管理，限制发展；对违法违规的要进行处罚甚至摘牌。

　　正是基于这种监管思路，银监会展开了近年来最为严格的行业检查。“去年年底信托公司曾经接受全面调查，但那只是例行检查，各地方银监局的态度也比较温和。诸多数据，信托公司报上来，银监局也并不深究。”一位接待检查人员的信托公司人士告诉记者。

　　“但此次银监会的态度明显要强硬得多。事前没有任何通知，就来检查。不仅各地方信托公司要接受异地银监局的交叉检查，银监会非银司还派出专人随各地银监局督战。监管层的力度可见一斑。”他说。

　　为此，不少信托公司近期在开展业务方面相当审慎。一些公司干脆不做业务，专门应付即将而来的检查。

　　中原信托市场部的蔡云波表示，银监会此次现场检查的目的，是“了解信托公司资产质量及风险的真实情况，了解其内部管理和控制的现状，促进信托公司提高风险管理和控制水平，为信托公司资产风险分类的推行及实行全面风险监管涤讪基础”。

　　现场检查的重点内容是信托公司各类资产的质量、流动性、盈利能力、资本充足状况、内部控制、法人治理状况、合规性等。具体项目达到几十个。