党的十六届三中全会审议通过的《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》中对我国资本市场的发展作出了总体部署，相关论述内涵十分丰富。作为我国证券监督管理部门，中国证监会在推进资本市场发展和证券市场建设方面有什么新举措和新思路？新华社记者近日就此专访了中国证监会主席尚福林。

    深刻领会历史背景 有效发挥资本市场功能

    尚福林表示，党的十六大提出推进资本市场改革开放和稳定发展的战略目标，党的十六届三中全会进一步明确了资本市场建设的各项任务，我们要深入学习贯彻三中全会精神，在完善社会主义市场经济体制的框架下谋划资本市场发展，在全面建设小康社会的目标下完善资本市场功能，积极推进资本市场的改革开放和稳定发展。

    他说，学习贯彻十六届三中全会精神，要深刻领会推进资本市场改革开放和稳定发展的历史背景及重要意义。在中国社会主义初级阶段的历史背景下全面建设小康社会，必须妥善解决好经济体制和财力保障两个基本问题，充满生机和活力的经济体制与社会财富的有效运用相结合，是中国经济可持续发展的重要保障。

    尚福林表示，今后一个时期，中国经济改革将重点解决运行机制和增长方式问题，解决这些问题的关键，在于使市场在资源配置中发挥基础性作用。优化资源配置是资本市场的基本功能。积极推进资本市场的改革开放和稳定发展，全面、有效地发挥资本市场功能，完善支持经济运行的现代市场体系，必将提高社会资源的配置效率，促进我国经济的长期稳定增长。

    尚福林说，推进资本市场改革开放和稳定发展，完善资本市场体系，健全资本市场功能，对于转变经济运行机制、实现经济结构调整和提供经济增长的财力保障，都具有十分重要的作用。十六届三中全会对推进资本市场改革开放和稳定发展提出了明确、具体的要求，涉及资本市场建设的各个主要环节。落实好这些要求，我国资本市场运行状况会发生大的改观，功能和作用能够得到更加全面、有效的发挥。

    保护投资者合法权益 在发展中解决问题

    学习贯彻十六届三中全会精神，要认真总结我国资本市场发展的成就和经验，深入分析影响市场健康发展的问题和原因。按照三中全会的要求，全面加强市场建设，积极推进资本市场的改革开放和稳定发展。

    尚福林说，要加强市场基础建设，完善资本市场结构。我国资本市场是在经济体制转轨时期诞生和发展起来的，经过十几年的不懈努力，资本市场的发展取得了举世瞩目的成就。同时，限于市场建立早期各方面的局限和市场环境，我国资本市场存在一些结构性问题，例如股权分置、上市公司治理结构不完善、中介机构运作不够规范、机构投资者在市场上所占比重仍然偏低、监管体系不完善等等。要从保护投资者合法权益出发，在发展中解决这些问题。在解决如股权分置，上市公司部分股份不流通等对市场影响重大、涉及社会公众股东利益的问题时，必须切实保护公众投资者的合法权益，有利于维护市场的稳定发展。

    要大力发展机构投资者，拓宽合规资金入市渠道。大力发展机构投资者是保持市场稳定、拓宽合规资金入市渠道的必然选择。我国证券投资基金规模仍然偏小，持续增长能力受到制约，难以适应市场发展的要求。还要积极扩展保险资金、社保基金、企业年金、补充养老基金等机构投资者的入市渠道，规范发展ＱＦＩＩ等境外机构投资力量，使机构投资者逐步成为我国资本市场的主导力量。

    尚福林说，要进一步完善和规范发行程序。逐步强化股票发行程序中市场化的风险分担和约束机制，减少乃至消除行政权力的介入。作为实现这一目标的第一步，要改革发审委制度，强化对发审委活动的社会监督，实行保荐人制度，以市场主体约束逐步取代行政约束，这些改革将对提高发行公司质量产生积极影响。

    建立多层次市场体系 丰富资本市场产品

    尚福林表示，证监会还将落实好以下几项工作：

    ——建立多层次市场体系。建立多层次的资本市场体系，可以适应企业的多层次融资需求和投资者不同风险偏好的投资需求。当前，要重点规范和发展主板市场，并根据各方面条件的成熟情况，分步推进创业板市场建设，从建立中小企业板入手，逐步积累经验，为高成长性中小企业和创业型企业增加融资渠道。

    ——进一步丰富市场产品，拓展债券市场，扩大公司债券发行规模。要丰富资本市场产品，推出适应不同投资者需求的新产品。建立由市场主导的创新机制，营造鼓励创新的制度环境。要积极扩大公司债券发行，尝试开展资产证券化业务，把拓展债券市场作为扩大直接融资的重要途径。

    ——建立统一互联的证券市场，完善交易、登记和结算体系。要结合多层次资本市场建设和债券市场的发展，系统整合市场资源，建立统一互联的证券市场，完善交易、登记和结算体系，使广大投资者共享市场资源，逐步创造上市证券跨市场交易和结算的条件。

    ——稳步发展期货市场。我国期货市场在经历了早期的盲目扩张和长期的清理整顿后，初步具备了进一步发展的基础。稳步发展期货市场，要在完善法律法规、切实防范风险的基础上，从经济发展和对外贸易的实际需要出发，审慎扩大交易品种，鼓励制度创新与技术创新，使期货市场更好地发挥价格发现和套期保值功能。

    ——深化证券中介机构的改革。证券中介机构要加快完善治理结构，加强内控机制的建设，改革创新，提高经营水平和竞争力。要采取多种措施，鼓励经营规范的证券中介机构加快发展，促进其成为具有较强国际竞争力的现代金融企业。

    尚福林说，综上所述“加强市场基础建设，完善资本市场结构”“大力发展机构投资者，拓宽合规资金入市渠道”“进一步完善和规范发行程序”“建立多层次市场体系”“进一步丰富市场产品，拓展债券市场”“建立统一互联的证券市场，完善交易、登记和结算体系”“稳步发展期货市场”“深化证券中介机构的改革”等８项工作，是证监会当前和今后一段时间要落实好的工作重点。（孙杰、张旭东/新华网）