中央政治局：要向深化改革要动力

　　中共中央政治局2月24日召开会议，讨论国务院拟提请第十二届全国人民代表大会第二次会议审议的《政府工作报告》稿。中共中央总书记习近平主持会议。会议强调，今年我国发展面临的形势依然错综复杂，有利条件和不利因素并存。我国仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，新型工业化、城镇化持续推进，区域发展回旋余地很大，今后一个时期保持经济中高速增长具有良好基础。

        （鲁晓云评述：每年两会召开之前，中央党校都要举办省部级领导干部专题座谈会，最高领导人都在此会议上讲话，投资者以此可以把握未来中国政治的走向及政策的出发点，此次会议上习近平总书记谈的是改革，重点讲到处理好改革之中的五大关系，2月24日召开的中共中央政治局会议，同样也是确定要向深化改革要动力的目标，因此，未来投资者需要在改革上多加关注政策动向。比如自由贸易区改革是否进一步在全国更多区域实施及推广，比如各项资源品改革，比如实行混合所有制改革，这些改革将使得大型央企也成为创新主体，担当转型升级的主力军。从而激活市场更多机会，也把指数带出谷底。）

　　房地产周期或加速逆转

　　近日房地产市场颇不平静。市场传言兴业银行暂停办理房地产夹层融资业务，暂停房地产供应链金融业务，还有其他银行跟进；个人房贷利率优惠难觅踪影；杭州、常州等地个别楼盘因资金紧张大幅降价。房地产信贷收紧反映出银行对房地产市场风险的警惕。从房地产投资增速、资金来源及房价趋势来看，房地产业或已行至一个趋势性发生变化的临界点，房地产市场分化或更强烈。房地产市场风险抬升，将影响到消费者对楼市的预期和土地市场交易，进而加速房地产景气周期逆转。

　　（鲁晓云评述：从上周央行启动正回购，回笼资金1000多亿，到本周伊始市场传言兴业银行暂停办理房地产夹层融资业务，暂停房地产供应链金融业务，还有其他银行跟进；个人房贷利率优惠难觅踪影；杭州、常州等地个别楼盘因资金紧张大幅降价。房地产信贷收紧反映出银行对房地产市场风险的警惕。都说明股市的走向一是外围市场的再度强势带动， 另外就是马年之后，新年伊始投资者自身的激情所在，但货币环境依然偏紧，房地产调控政策依然延续，就此看，投资者应该回避一些炒作难度大的行业板块，避免不必要麻烦，另一方面，恰如任志强所言，媒体在夸大房地产的风险，也就是说房地产拐点未必真实出现；我个人认为两会之后新的货币政策未必不进行灵活调整，宏观调控也未必不进行一定程度缓和，但至少从目前看，政策对于转方式调结构的热情依然很高，但对于稳增长的意愿暂时还不迫切，这决定了操作周期个股或者权重股难度不小，需要等待时间跨度之后的转机，同时，也需要注意，权重股或者周期个股如果要摆脱政策羁绊，还是要将转型升级和创新改革的故事。这一点更为重要！）

　　邮轮旅游发展规划编制工作将启动

　　记者从中国交通运输协会邮轮游艇分会独家获悉，全国邮轮旅游发展总体规划编制工作将于2月28日启动。该规划由国家旅游局牵头，委托中国交通运输协会邮轮游艇分会制定，最快将于今年10月份出台。与此同时，交通部制定的促进邮轮运输业健康发展指导意见也有望于近期出台。中国交通运输协会邮轮游艇分会副会长郑炜航在接受中国证券报记者采访时表示，规划的制定与出台，将明晰国内邮轮产业未来发展方向，进一步利好国内邮轮旅游业发展，使中国的邮轮旅游焕发更大活力。

　　以规划促产业链完善

　　据悉，全国邮轮旅游发展总体规划将就2014-2025年间中国邮轮的发展定位、发展目标、发展阶段、邮轮旅游线路等方面进行总体规划，以便充分组合国内邮轮旅游资源，有效指导各地协调发展，使中国的邮轮旅游在亚洲邮轮发展新格局中处于更加有利地位。

　　“目前我国还没有一个国家级的邮轮旅游规划，而周边国家如韩国 、印度都制定了邮轮发展规划或者纲要。在邮轮产业快速发展的形势下，中国亟需一个国家级的规划，为各地制定配套规划提供总体依据，避免各地资源浪费，盲目发展，恶性竞争等情况的出现。”郑炜航对中国证券报记者表示。

　　郑炜航透露，此次邮轮规划的主要内容将涉及中国邮轮发展的景区，适合邮轮旅游的线路、港口，邮轮船队建设等。规划还将确定邮轮旅游发展试点城市、建立邮轮旅游人才培训体系等多项基础工作。

　　近年来，我国邮轮产业呈现出爆发性增长的态势，但同时必须承认的是，我国邮轮产业的发展还处于起步阶段，配套政策法规的不完善成为邮轮产业发展的严重阻碍。交通部水运局法规处处长罗德麟在接受中国证券报记者采访时表示，目前国内邮轮业发展还面临很多难题：一是邮轮建造、购买需要大量的资金。一艘邮轮大约5亿美金，耗资量较大，回收周期长；二是在中国成立一家邮轮公司，所需缴纳的税费比较高，和国外相比没有竞争力；三是船舶方面的政策。中国目前还没有建造邮轮的能力，而船舶进口关税比较高，降低了中国邮轮企业的市场竞争力；四是缺乏相应的人才和管理团队，欠缺经营管理邮轮的经验。

　　“中国市场邮轮行业的不成熟直接导致邮轮产业链滞后，特别是在航线制定及选择方面，由于可以承载5万吨以上的豪华邮轮码头屈指可数，也就意味着能够作为母港的出发地选择受限制。提高豪华邮轮市场影响度及市场份额，将是未来一个巨大的挑战。”已运营第一艘中资邮轮“海娜号”一年有余的海航旅业邮轮游艇管理有限公司市场销售部副总经理蒋宇燊对中国证券报记者表示。

　　“规划出台后，我国邮轮产业发展将实现一盘棋推动，邮轮产业链也会逐步的完善，而不是像现在仅局限于接待或者输送游客，我国邮轮经济发展将进入一个更加快速发展的阶段。”郑炜航表示。

　　近年来，邮轮旅游呈现出爆发性增长的态势。今年春节期间，邮轮旅游再次成为旅游市场新的消费热点。据携程网统计，今年春节邮轮游客占总出境游人数近一成，人数比去年翻番。

　　随着邮轮旅游市场的日渐火爆和邮轮产业政策的不断完善，越来越多的中资企业涉足邮轮业。

　　2月10日，渤海轮渡发布公告称，公司香港全资子公司渤海邮轮有限公司获准设立；紧接着，2月12日公司又发布公告称，渤海邮轮有限公司与歌诗达邮轮公司签订购船合同，以4368万美元的价格购买其所拥有的“歌诗达旅行者”号邮轮，A股“邮轮第一股”正式诞生。

　　渤海轮渡董秘宁武对中国证券报记者表示，邮轮将作为公司未来的主攻方向，未来还会组建邮轮船队。

　　“未来亚洲及中国的邮轮游市场将会增长迅速，市场前景会很好。”蒋宇燊表示，海航旅业公司未来将进一步壮大邮轮船队，争取在未来10年增至12条船，争取形成规模化的船队。公司在去年航线的基础上，今年还将新增“上海-日本 ”航线。

　　除此之外，很多旅游、地产企业都跃跃欲试，想进来分一杯羹。福建省今年2月份也出台了《关于提升水路运输服务的实施意见》，力争5年内组建本土邮轮公司。

　　“国内几个大的旅游集团对邮轮产业均觊觎良久，很多企业对涉足邮轮产业也正做着积极准备。”程爵浩表示。

　　以上港集团为例，其目前已经与皇家加勒比邮轮公司合作，在邮轮码头运作、市场推广、票务代理、销售渠道等方面进行合作。海峡股份董秘陈波也对中国证券报记者表示，旅游是公司“一体两翼”战略规划中的重要一部分，公司未来也将进一步论证，寻找合适机会发展邮轮产业。

       （鲁晓云评述：这段新闻两个关键词，一个是旅游、一个是邮轮，旅游行业景气度日益高涨，先是众信旅游002707作为新股上市高举高打，连续涨停，极大激发投资者对于次新股或者老的旅游个股的价值进行深度发掘，又有美国股市一只旅游股短期内迅速上涨高达数倍，由此，指数近期震荡之中，旅游个股反而逆势上涨，而且旅游行业正在进行电子商务、养老、经典影视基地文化传媒等多元概念的嫁接集合，具有想象力故事，最新的这政策动向，将邮轮旅游热进行催生，相关个股不妨加以关注。）

　　  上海证券报 （专区）

　　习近平主持中央政治局会议 向深化改革要动力

　　中共中央政治局2月24日召开会议，讨论国务院拟提请第十二届全国人民代表大会第二次会议审议的《政府工作报告》稿。中共中央总书记习近平主持会议。会议指出，2013年，面对世界经济复苏乏力、国内经济下行压力加大、自然灾害频发、多重矛盾交织的错综复杂形势，全党全国各族人民在以习近平同志为总书记的党中央领导下……【点击查看全文】

　　兴业拟调授信激起千层浪 楼市结构性风险凸显

　　市场传得沸沸扬扬的传言得以印证。兴业银行昨晚公告称，目前已暂缓办理部分房地产新增授信业务，并停办房地产夹层融资业务。也就是兴业银行的这一调整成为昨日市场大跌的重要原因之一。昨日，两市房地产板块下跌5.24%，创下去年6月份以来最大的单日跌幅，47家房地产上市公司下跌幅度超过5%，6家公司跌停。联想起部分地区的楼盘降价抛售的信息，房地产市场“崩盘论”一时喧嚣尘上。不过，多家接受上证报记者采访的银行昨日表示，目前其房地产信贷业务政策未发生显著变化。但记者调查发现，市场预期已在潜移默化之中。

　　楼市分化银行贷款风险上升

　　昨日，国家统计局发布的今年1月份70个大中城市住宅销售价格变动情况显示，与上月相比，62个城市新房价格环比上涨，6城下降；与去年同月相比，69城新房价格上涨，1城下降。

　　而国家统计局此前发布的数据亦显示，2013年末全国商品房待售面积达4.9295亿平方米，同比增长35.2%，远远超过了住宅的销售增速。

　　可以说，当前房地产市场价格不断攀升以及去库存压力日增的局面同时并存，市场一旦有所“风吹草动”，都会引发行业性的悲观预期。

　　值得注意的是，在今年1月份房地产价格出现下降的城市中有准一线城市杭州。地产界人士称，杭州是浙江房地产市场最后的“避风港”。如果杭州房地产市场出现问题，就有可能引发局部金融风险。

　　面临高烧不退的房地产市场行情，以及给银行业传递的可能风险，监管层始终保持着高度的警惕。监管层在今年初就称，当前房地产市场形势复杂，结构性风险压力加大。

　　记者获得的一份会议材料显示，北京、上海、广州、深圳等中心城市2013年11月房价同比涨幅均超过20%，已连续3个月涨幅超20%。而部分三四线城市房产的刚性需求相对不足，空置率高企；部分城市商业地产开发过度，供求矛盾突出。同时，部分城市和地区的风险正在加快暴露，如温州地区，房价同比增速已连续下跌26个月，银行贷款风险明显上升。

　　昨日有地产人士对记者表示，目前该企业所在城市楼市已经接近饱和，市场需求明显后劲不足。可以预见的是，一旦资金面紧张，一些三四线城市的中小房企将可能率先受到冲击。

　　针对房地产市场风险，监管层要求银行业首先要高度关注重点区域，并且开展动态压力测试，深入分析不同区域房地产风险的具体情况，及时预警预判，及早制定风险防控预案，及时缓释风险；其次要高度关注重点企业，要继续强化“名单制”管理，防范个别企业资金链断裂可能产生的风险传染。

　　兴业调整其他银行尚未跟进

　　兴业银行昨晚公告称，该行于春节后要求各分支机构做好存量资产梳理及相关市场调研，并将在此基础上于3月底前出台新的房地产授信业务管理政策。在此之前，该行暂缓办理部分房地产新增授信业务，停办房地产夹层融资业务。

　　（鲁晓云评述：政策高压房地产市场令人关注，房地产调控时间持续太长，效果不明显甚至很差，根本原因在于货币贬值，人民币购买实物产品的能力下降导致，可能房地产调控太过，房地产也未必真的出现拐点，真的出现拐点对于中国经济绝非福音，将引起一系列负面反应，作为股市投资者有三点值得注意：第一是君子不立“危墙”之下；暂时回避；第二是要等待政策进行改变之后再去投资相关房地产个股，需要等待之后关注；第三，房地产个股本身会分化，转型养老旅游的房地产公司会逐渐崛起。）

       电力体制改革初步方案形成 民资或进入售电市场

　　记者从昨日召开的中电联2014年经济形势与电力发展分析预测会上获悉，目前国家能源局关于电力体制改革的初步方案已经形成，从售电侧的改革起步可能性较大，包括引入民营资本介入售电侧，形成多元化售电市场。有消息人士进一步透露，两会后，电改方案有望出台。

        上证报记者从昨日召开的中电联2014年经济形势与电力发展分析预测会上获悉，目前国家能源局关于电力体制改革的初步方案已经形成，从售电侧的改革起步可能性较大，包括引入民营资本介入售电侧，形成多元化售电市场。

　　有消息人士进一步透露，两会后，电改方案有望出台。

　　 （鲁晓云评述：如果打老虎的同时迎来反垄断的局面是非常大快人心的，这可以惠及民生，一改昔日改革就是涨价的负面观感，另外，通过所有制改革，让过去落后、保守、垄断、低效的大型国企成为灵活进取、转型创新的市场主体这非常重要，这对于中国经济的活力对于股市指数的稳定和未来恢复强势具有关键性作用！但改革的难度很大，效果属于远水难救近火！因此，操作相关个股需要节奏和技巧，采取不追涨，埋伏等待，遇到脉冲的时候即进行滚动操作。直至相关板块个股的群众基础完全改善，届时持有的时间会更长一些。）

　　保持经济中高速增长具有良好基础

　　中共中央政治局2月24日召开会议，讨论国务院拟提请第十二届全国人民代表大会第二次会议审议的《政府工作报告》稿。中共中央总书记习近平主持会议。会议指出，2013年，面对世界经济复苏乏力、国内经济下行压力加大、自然灾害频发、多重矛盾交织的错综复杂形势……【点击查看全文】

       （鲁晓云评述：两会之后，中央是否平衡转方式调结构和稳增长的关系值得关注，目前的印象是对于前者坚定不移，对于后者似乎重视不够，尽管中国经济去年仍处于合理预期范围内甚至还在区间上限，但是经济的波动，尤其是金融市场的波动加大，表明相关货币政策和宏观调控有过度现象，政策需要张驰结合，过于紧不行，目前全球经济日益好转，中国经济却变得更加难度加大，中国政策要么合群，要么真的走出一条不依靠刺激而在转方式上走出一条属于自己的成功之路。但一边翘难言乐观！）

　　商务部：全年外贸形势谨慎乐观

　　商务部发言人沈丹阳昨日就经贸热点问题接受记者联合采访时表示，今年1月我国外贸开局良好，对全年外贸形势持谨慎乐观态度，增速将与去年不相上下。他说，1月份我国进出口以人民币计价同比增长7.3%，以美元计价同比增长10.3%。这两个增速都反映了我国外贸开局较好的实际情况。两个增速出现差异，是因为1月人民币对美元同比升值了约2.9%……【点击查看全文】

      （鲁晓云评述，这在预期之中，今年景气向好啊，看看国际CRB指数、CCI指数新年已经上涨8%和7%，且尽管今年BDI指数出现波动，但去年大涨225%已经昭示景气在先---马踏景气而飞扬！）。

　　地产股上演“黑色星期一” 机构紧急撤离

　　近期房地产利空消息不断，上周末杭州有楼盘传出大幅降价的消息，银行信贷市场也传出暂停房贷业务的风声，最终给房地产板块送来了“黑色星期一”。而在地产、银行联袂下跌的拖累下，上证综指昨日收盘也告跌1.75%，报收2076.69点。昨日房地产板块有7家公司股票跌停，房地产指数也遭到重挫，跌幅超过5%……【点击查看全文】

　　（鲁晓云评述：房地产未必真的很糟糕，房地产商最大方，春节前红包麻袋装，哪里不景气？在政策压制之下，投资者做得只不过是知易知难、趋易避难的事情而已）

   证券日报 （专区）

　　110家发布年报公司超九成盈利 40家净利过亿元

　　据《证券日报》记者统计，截至2月24日，两市共有110家上市公司披露2013年年报，其中106家实现不同程度的盈利，占比达96.36%。有40家公司净利润超过亿元，占总数的36.36%。与去年同期相比，上述110家公司中有72家公司实现净利润同比增长，占总数的65.45%，其它公司净利润同比则有不同程度的下滑……【点击查看全文】

      （鲁晓云评述：都是好消息啊，股市投资者容易被政策好恶所引导，那些暂时难以上涨赚钱的股票业绩其实也不错啊，只不过暂时在小盘、次新股等风格强化之中被暂时排斥而已；另外，关注业绩还须关注分红方案，是股本回报还是现金分红等等）

　　第二轮新股发行上市或于3月中旬至下旬开启

　　接近2月底，在首轮新股发行上市告一段落后，对于下一轮新股发行改革的重点，众多业内专家已进行了广泛的讨论。在2月21日举办的例行新闻发布会上，证监会新闻发言人邓舸从新股路演、注册制改革等方面进行了介绍。在3月份证监会发审会重启之前，监管层的连续表态被业内视为IPO政策或有调整的强烈信号……【点击查看全文】

       （鲁晓云评述：新股发行上市尽管存在争议，但是新股被热捧，且带动老股、次新股上涨，形成良性互动初显端倪，目前处于新股发行准真空期，相信一旦新股开闸，股市活力四射，且所谓的银行理财产品热、余额宝热或者所谓影子银行的风险都被化解吸引到新股发行上市或者二级市场之中去了，只要股市上涨，中国所有危机都没了，只要股市下跌，中国经济就危机四伏！新股冲击股市是伪命题，君不见新股上市，主板跌下去，创业板等非主板却创历史新高，问题在哪，请问周小川行长！---宏观货币环境打压周期股或者权重股，支持转型升级经济呀！）

　　银行业整体资产质量不容乐观

　　从上周末开始，银行停发房贷的消息在市场疯传。就记者调查的情况来看，国有大型商业银行对于房地产贷款，无论是个贷还是开发贷，都没有停止。不过，部分银行的个贷利率优惠从今年年初开始取消。值得注意的是，兴业银行、平安银行(行情 股吧 买卖点)等部分股份制商业银行有针对性的停止发放房贷……【点击查看全文】

       （鲁晓云评述，半拉子工程哪有不资产质量出现问题的，请周小川行长改变过于偏紧的货币政策，资金向实体经济流动，高利贷就不会横行、余额宝就没有市场、银行理财产品就不会泛滥，房地产资金不会沉淀成为危机，实体经济的麻烦也不存在；特别是股市上涨什么问题都解决，股市遇到麻烦什么都麻烦。）

　　世纪华通14个涨停潮背后 史玉柱2000万元入股

　　上市公司与网游公司“牵手”总是能引起二级市场一阵“骚动”。截至昨日收盘，浙江世纪华通车业股份有限公司(简称“世纪华通”)已经连续14个交易日涨停，股价报收27.70元/股，与去年10月17日停牌前的收盘价7.30元/股相比，累计涨幅高达279.45%。而据了解，这样的市场追捧多缘于世纪华通收购天游软件和七酷网络两家网游企业……【点击查看全文】

       （鲁晓云评述：巨人高调、我低调，不予评论！）

　　高价股网宿科技发布业绩快报 2013年净利猛增128%

　　2013年大牛股网宿科技)2月24日晚间发布业绩快报，公司2013年度实现营业收入12.05亿元，同比增长47.89%；归属于上市公司股东的净利润2.37亿元，同比增长128.15%。2013年度，公司基本每股收益为1.52元，较上年同期增长126.87%；净资产收益率为23.93%，较上年同期上升11.24个百分点，主要系公司经营业绩增长所致……【点击查看全文】

       （鲁晓云评述：大牛股迟到的利好是什么的标签？此略。）