www.eastmoney.com  2013年12月03日 02:15

    中国证券报记者2日获悉，相关部门近日召集全部已过会83家企业的主承销商开会，部署已过会企业新股发行工作，要求这些企业在本周内上报新股发行计划。有投行人士预计，准备在明年元旦前后获批文的企业须在今年12月20日前补充材料并上报。监管部门强调，不准为赶时间牺牲信息披露准确性。
　　中国证券报记者2日获悉，相关部门近日召集全部已过会83家企业的主承销商开会，部署已过会企业新股发行工作，要求这些企业在本周内上报新股发行计划。有投行人士预计，准备在明年元旦前后获批文的企业须在今年12月20日前补充材料(行情 专区)并上报。监管部门强调，不准为赶时间牺牲信息披露准确性。

　　“会议再次强调新股发行市场化改革方向。监管部门不会控制发行节奏。”投行人士透露，按照相关规定发行人及投行需进行修改招股说明书和老股减持方案等工作，“监管部门提醒我们时间很紧。估计大家会马上行动起来。”特别是国企发行新股涉及国有股减持和社保转持等问题，相关部门审批需更多时间，发行人及投行需尽快推进上市事宜。

　　由于在明年1月后发行新股面临补充年报信息等问题，已过会企业新股发行计划须本周上报，以明确是选择明年1月发行还是选择在补充年报信息后延后发行。投行人士预计，如有过会企业预计在明年元旦前后获核准批文，需在今年12月20日前补充材料并上报。

　　按照相关规定，一旦发行人业绩变脸或发行方案存在问题，发行人和中介机构将受严厉惩罚。多位投行人士和拟上市公司人士表示：“必须保证质量。”在会议上，监管部门人士强调，接下来在发行上市过程中的所有流程务必遵守相关规定，文件须留底稿备查，不能为赶时间牺牲质量和信息披露准确性。

　　----------------

　　过会公司两大特征：新兴行业生力军+细分龙头


　　IPO经过有史以来最长的一段“停摆期”后，重启工作已经进入倒计时。市场普遍认为，此次过会的83家公司可谓监管层“优中选优”，质地良好。中国证券报梳理发现，此次83家公司涵盖的行业并不算高度集中，新兴行业居多，但也有传统行业。企业的规模虽然以中小企业居多，但仍有不少大盘股。

　　多家券商项目爆发

　　IPO的重启使得券商的项目进入爆发期，中国证券报梳理发现，国信证券、招商证券 、民生证券 、平安证券等券商担任主承销商的项目较多。

　　其中，国信证券的项目最多，公司担任天赐材料、迪瑞医疗、晶方科技、东方通、思美传媒、东易日盛 、斯莱克等企业的主承销商；招商证券担任创意技术、金一文化、金贵银业、牧原食品、牧原食品、中航文化等企业的主承销商；民生证券担任金轮股份、金莱特、全通教育、仙坛股份、溢多利等企业的主承销商；平安证券则担任秋盛资源、木林森、富煌钢构、浩丰创源、百胜科技等公司的主承销商。

　　分析人士指出，这些券商拟承销的公司多以中小企业为主。单从员工数量看，这些中小企业中，规模最大的为国信证券承销的东易日盛，这家公司目前拥有的员工超过3500人；员工数最小的为平安证券承销的浩丰创源，这家公司目前仅有110名员工。

　　该人士同时表示，国信证券和平安证券正受到监管部门的“重点关注”，它们拟承销的项目面临变数的可能性较大。

　　在已经过会的83家企业中，也有一些传统意义上的大公司，甚至是“巨无霸”。其中，有4家公司员工数过万，分别是中国速递、陕煤股份、新宝电器、一心堂。

　　中信证券(行情 股吧 买卖点)承销的中国速递(EMS)即是标准的大蓝筹。招股书显示，EMS截至去年末总资产223.69亿元，净资产126.73亿元，2009年、2010年和2012年营收分别为196.4亿元、225.11亿元、258.85亿元，归属于母公司股东净利润分别为2.37亿元、5亿元、9.02亿元。公司目前拥有员工总数超过10万人，接近排名第二的陕煤股份员工数的两倍。

　　新兴行业亮点频出

　　分析人士指出，从此次过会的83家企业不难看出有两大特征：首先是新兴行业的企业较多，第二是更多的细分龙头进入资本市场。

　　以体量最大的EMS为例，虽然是不折不扣的龙头股，但物流作为近几年在国内风起云涌的行业，A股并没有十分出众的投资标的。EMS的上市将坐实A股物流龙头的地位。且从行业分布看，EMS所处的物流行业是新兴业，在我国仍处于高速发展期，公司自身也被认为是“物流国家队”。这与之前的A股大蓝筹多属于传统行业形成了鲜明对比。

　　慈铭体检 (医疗服务)、绿盟科技、晶方科技、全通教育(教育信息化)等公司，所处行业在A股中的投资标的均较为稀缺。分析人士表示，支持该类企业上市，有助于当前中国经济结构的转型。

　　细分行业的“小龙头”也是此次过会名单的一大亮点。华泰联合证券承销的浙江友邦即是一例，这家企业的规模虽然不大，但目前是国内集成吊顶的龙头企业。根据国家统计局下属的中国行业企业信息发布中心的统计调查，友邦集成吊顶2011年销售额、销售量及市场占有率在集成吊顶行业中均排名第一。此外如乔丹体育 、贵人鸟也是国内运动服饰鞋帽的龙头企业，弥补了目前A股运动品牌上市企业的空白。（中国证券报）

    详解51家IPO如何圈出 私募担忧百亿大盘股来袭


　　【编者按】2012年10月末，中登公司月度统计数据报告中，股票发行人(上市公司)总和2494家。一年后的10月末，股票发行人总和2489家，较之一年前还少了5家。而在中国证券市场的大门外，有800多家公司排队进入。IPO开闸，这800多家公司都在做什么事情，他们准备好了吗？

　　北京金融街附近的酒店床位再次紧俏。

　　“我们正着手准备有关补充材料。”12月2日，新股发行改革意见出台后第一个工作日，浙江一家准上市公司董秘向21世纪经济报道记者表示。其所在企业IPO申请早在一年多之前便已经过会，而据该董秘透露，公司一些高管次日飞赴北京与有关中介碰头，而他也一并前往。据悉，该公司一行人将再次驻扎进金融街附近的酒店，直至有该公司上市批文的正式发布，北京金融街的酒店伴随着一纸意见的出台再现旺季盛景。

　　“预计一个月后将有公司完成相关准备程序，到明年1月，约有50家企业能陆续上市。” 证监会新闻发言人邓舸在11月30日下午临时召开的有关新闻发布会现场向媒体正式宣布了这一消息。

　　83家过会企业做减法

　　据接近监管层知情人士透露，已经过会的83家企业最有可能赶上明年1月份的IPO列车。但也有特殊情况。比如平安证券保荐的广州秋盛资源。

　　2013年10月，证监会历时10个月的IPO财务大检查最终结果出炉，秋盛资源也作为过会企业唯一的“代表”被查处涉嫌财务造假而被移交稽查部门。

　　平安证券因其受万福生科(行情 股吧 买卖点)IPO造假事件的牵连，其有关保荐业务被处罚暂停三月，该处罚决定的签署日为9月24日，也就是说平安证券受此牵连，其保荐业务将至少暂停至12月24日。但在10月中旬爆出的秋盛资源涉财务造假上市一案，又同样让作为其保荐人的平安证券再度陷入“立案”业务暂停的焦灼期，这也就意味着由其保荐的数家已过会企业难以在短期内获发行批文。

　　同样的情况还有光大证券，其作为此次在IPO财务核查中抽查出的另一家问题公司——天丰节能的保荐人，其目前依然处于“立案”阶段，而从目前的情况而言，据21世纪经济报道记者获悉，其违规事实已经基本认定。

　　已经被处以“整改半年”处罚的民生证券投行业务，其目前依然同样处于业务整改期。

　　“监管层虽然没有明令禁止整改期券商新业务申请，但在短时间内，对其有关业务的审核也是处于紧缩审慎的原则。”上述知情人士透露，而国信证券方面，其处罚可能最终轻拿轻放，但目前依然处于“立案”阶段的它，即使在近期便可以获得解禁，但毕竟已经较其它券商和企业在补充材料上晚了一步，也或难赶上此次头班车。

　　在除去上述四家券商保荐的21家已过会企业外，另外11家企业也同样将在短期内难以获得发行批文的青睐。

　　10月25日下午，在证监会召开的例行新闻发布会上，新闻发言人表示，在天丰节能申请IPO过程中，中介机构北京竞天公诚律师事务所等中介机构涉嫌未勤勉尽责，被立案调查。而对于这类被证监会等立案稽查的律所，在整改期间，根据律所从事证券法律业务相关办法，将暂不受理该律所出具的法律意见书等文件。

　　同样因担任新大地、天能科技IPO造假项目中介机构的北京市大成律师事务所和北京君泽君律师事务所等中介机构，亦因未尽责，受到证监会“暂不接受你出具律师意见书文件”的处罚。

　　涉及到上述三家律师事务所的已过会企业则共约13家。

　　此外，因新大地一案而涉案的大华会计师事务所有限公司，也同样在立案稽查的范围。“对于大华所审计的项目，监管层方面也同样采用的是审慎判断的态度。”上述知情人士透露，虽然目前对于会计师事务所，现行法律法规中，并未设置对会计师事务所被立案调查期间不受理其文件的制度安排。

　　综上，因有关券商、会计所、律所涉案而使得其IPO发行遭受影响的IPO过会企业共计达32家，而在剩余的51家企业中，主板约6家，中小板约16家，创业板(行情 股吧 买卖点)29家。

　　百亿大盘股来袭？

　　对于明年1月或50家企业上市的预期，市场诚惶诚恐。

　　“目前我们最关心的则是主板股，尤其是两家百亿融资规模的大盘股如何发行。”北京一家私募机构负责人士向21世纪经济报道记者坦承其担心。

　　据粗略统计，已过会的83家企业共计划募集资金约600亿元，其中有78家企业计划募集资金不足10亿元，占比94%，而其中更有65家企业计划拟募资金不足5亿元。接近百亿或超百亿元募资仅陕煤股份和EMS两家，这两家计划募集资金达270余亿元，占整体过会企业融资额度近一半，而43家创业板过会企业，其拟计划募集资金共约100余亿元，平均每家不到2.5亿元。

　　“显然，即使符合条件的中小板和创业板同时批量发行，其对市场产生的资金压力或还未有陕煤股份一只大盘股发行所带来的影响强烈。”上述机构负责人士坦言，目前符合发行条件的创业板公司约29家，平均以每家2.5亿融资额度计算，那么这29家在市场融得的资金也仅72亿元，尚不及EMS近百亿的计划融资额，更只是陕煤股份那近180亿融资额度的零头。而对市场“不幸”的是，陕煤股份和EMS都同样入围此次获准发行的51家企业“名单”。

　　“原则上是只要符合发行条件的企业，在按规定补充完有关材料和承诺后，都可能获得发行许可。”上述接近于监管层的知情人士透露，内部口径中的明年1月或50家企业陆续上市，就意味着大部分符合条件的待发企业都将在此时获得发行批文。

　　“但对于大盘股而言，无论是监管层还是其企业本身，都会考虑到市场的承受能力而选择发行时机的，这一点，除了监管层不排除可能延迟对个别主板大盘股的发行批文的下发外，因为现在发行批文有效期的放开和择机发行机制的引入，我想，对于企业而言，如果不是急迫需要资金，其也愿意选择在市场较宽松的环境下发行。”上述知情人士坦言。（21世纪经济报道）

　  多券商挖掘已过会潜力股 五朵金花获集体推荐


　　停摆长达一年之久的IPO终于迎来开闸倒计时，已过会公司成为市场关注焦点。晶方科技、天和防务、慈铭体检 、海天股份、东易日盛等已过会企业，成为多家券商重点推荐关注公司。

　　11月30日，证监会发布IPO新政，预计到2014年1月约有50家企业陆续上市。证监会网站信息显示，目前已过会但尚未发行的企业共有83家。

　　国泰君安证券认为，从目前进度来看，这50家企业最有可能在已过会的83家公司中产生。整体来看，通过两轮IPO财务专项检查和一年多的时间检验，83家企业整体质量都不错。

　　多券商推荐看好新股

　　日前，中信证券 、申银万国在电话会议各自列出了看好的新股组合。

　　其中，申银万国推荐慈铭体检、全通教育、众信旅游 、思美传媒、晶方科技、迪瑞医疗、绿盟科技、海天股份、东易日盛、天和防务等10家公司。

　　中信证券推荐东易日盛、岭南园林、天和防务、康跃科技、晶方科技、木林森、东方网力、海天股份、麦趣尔、牧源食品、仙坛股份、益康生物等12家公司。

　　昨日，国泰君安证券、广发证券等券商也纷纷发布报告，推荐重点关注的已过会公司。

　　国泰君安证券认为重点推荐公司是：东易日盛、晶方科技、绿盟科技、思美传媒、博腾制药、华恒焊接、友邦吊顶、慈铭体检、我武生物、众信旅游、鼎捷股份、东方通、欧浦物流、海天股份、宏良皮业。

　　广发证券重点推荐慈铭体检、博腾股份、奥赛康、迪瑞医疗、创意技术、东方网力、恒华科技、全通教育、晶方科技、木林森、应流机电、华恒焊接、中航文化、天和防务、雪浪环境、友邦吊顶、良信电器。

　　5过会公司获集体推荐

　　晶方科技、天和防务、慈铭体检、海天股份、东易日盛，成为多家券商共同推荐的公司，分别分布在计算机、电子、医药(行情 专区)、食品、建材等行业。

　　中信证券研究员杨昕接受采访时表示，“从行业来看，建筑、农业、传媒、计算机、电子、食品等板块公司吸引力较强。”此前，海通证券统计显示，83家已过会企业中，计算机、电子、机械(行情 专区)、医药与汽车(行情 专区)等行业IPO企业数量较多，这5个行业中有40多家企业过会。

　　资料显示，晶方科技主营业务为影像传感晶片的晶圆级芯片封装。中信证券电子行业高级分析师张帆认为，晶方科技业务水平处于全球领先行业，获得了iphone 5s指纹识别供应商资格，2014年海外芯片大厂向国内转移订单，将成为其发展催化剂。

　　天和防务主营便携式防空导弹指挥系统、区域防空群指挥系统产品。中信证券军工首席分析师高嵩认为，公司主营业务国际市场销量较好，且开始布局未来增长空间较大的新兴产业 .

　　慈铭体检为连锁型医疗服务企业中的体检连锁企业，主要收入均来自体检收入。国泰君安报告认为，看好公司连锁体检主业，上市后充裕的资金将打开未来扩张空间。

　　海天股份作为调味品行业的龙头企业。中信证券食品饮料首席分析师黄巍认为，公司在技术、渠道及品牌影响等方面优势明显，是未来食品饮料股中最好的标的之一。

　　东易日盛主要从事家庭建筑装饰。国泰君安报告认为，短期关注公司上市以后能否利用资金优势谈下大型房地产集团的精装修业务，中期看公司具有性价比优势的针对城市白领的“速美”品牌装修解决方案推广。（中国证券报）