www.eastmoney.com2013年11月02日 04:01

　　昨日，证监会新闻发言人就近期市场关心的热点问题做出了一一回应。在退市问题上，发言人表示，严格执行并完善退市制度 ；在境内金融机构境外上市问题上，证监会支持符合境外上市条件的境内企业根据国家发展战略及自身发展的需要到境外上市。

　　严格执行退市制度

　　针对有投资者提出的“退市制度改革是否有新举措”这一问题，发言人表示，证监会一方面要严格执行退市制度，另一方面要进一步深化改革，以形成一套完整的符合资本市场实际需要和投资者保护的退市制度体系，实现退市的市场化、法制化和常态化。

　　发言人指出，上市公司退市制度是资本市场一项重要的基础性制度，对于优胜劣汰、提高上市公司质量、优化市场资源配置，具有良好的促进作用。

　　发言人进一步指出，去年证监会分别在主板、中小企业板 、创业板实施新的退市制度。退市制度安排反映了资本市场发展的内在要求，对于资本市场健康发展具有良好的促进作用。

　　针对上海至纯洁净系统科技股份有限公司转板上市一事，发言人表示，该公司6月份主动提交了创业板上市终止审查的申请，理由是公司业绩出现波动，已不满足创业板首发办法关于业绩持续增长的发行条件，证监会随即履行相关程序后对其终止审查。

　　上海至纯之所以引起市场关注，是由于这家曾是6月退出创业板IPO排队队伍里的上市公司，近期再度排队主板等待上市。此次转板，时隔2个月，其所属行业从“工业自动化”变为“其他专用设备制造业、建筑装饰和其他建筑业”。

　　督促券商合规经营

　　证券公司员工是否可以购买本公司的理财产品？证监会给出了答案。发言人表示，目前并无特别规则禁止证券公司员工购买自家公司的理财产品。但证券公司在设计和销售理财产品、开展资产管理业务时，应当勤勉尽责，遵循法律和监管规定，向投资者讲解业务规则和合同内容，充分揭示风险、披露信息，做好投资者适当性管理工作，公平对待客户，防止洗钱、通过不当利益输送损害客户权益等违法违规行为。

　　发言人同时强调，证券公司员工挪用公司资金购买理财产品，属于违法行为，一经发现，将依法移送公安司法机关处理。

　　支持企业境外上市

　　发言人表示，暂未收到中原证券境外上市的有关申请材料(行情 专区)。但他指出，城商行等金融机构在符合境外上市地的上市条件，并取得行业监管部门同意的前提下，均可自主向证监会提出境外上市申请。证监会将依法做好相应的服务工作，为促进相关企业的持续健康发展提供金融支持。

　　发言人特别指出，境外上市是我国利用外资的重要方式之一，也是一项长期政策。证监会支持符合境外上市条件的境内企业根据国家发展战略及自身发展的需要到境外上市，充分利用境内外两个市场、两种资源，不断提高核心竞争力。

　　目前，重庆银行、徽商银行两家城商行境外首发及上市的申请已获核准。

　　关注并购估值合理性

　　对于轻资产上市公司并购的估值方法和标准，发言人指出，并购行为有助于提升上市公司经营业绩，但当前个别上市公司存在估值不合理、估值依据披露不充分的情形。

　　对此，发言人明确表示，证监会将在审核中重点关注相关主体与可比上市公司在市盈率、市净率等方面差异的合理性，督促上市公司真实、准确、完整披露信息，要求中介机构按照公认的执业准则及规程执业，为投资者决策提供更充分依据。同时，对虚假记载、重大遗漏及误导性陈述等损害投资者利益的行为，加大查处力度，会同相关部门完善民事赔偿制度。发言人提醒投资者，积极参与上市公司治理，对公司重大事项做出理性决策。

　　此外，发言人就“有关基金公司投资掌趣科技(行情 股吧 买卖点)的估值方法没有调整一事”进行回应。发言人表示，证监会将密切关注相关公司是否严格相关标准进行基金估值，并对是否存在利益输送进行核查。

　　发言人还指出，李旭利 “老鼠仓”案件对整个行业产生了较大影响。证监会将一如既往地保护投资者合法权益，坚决查处老鼠仓等违法违规行为，加强执法，提高案件的查处效率。

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    2013年11月1日证监会新闻发布会

　　11月1日，证监会召开新闻发布会，新闻发言人通报了华夏基金与百度合作开展互联网基金销售业务的情况，并回答了记者关心的问题。

　　一、关于华夏基金与百度合作开展互联网基金销售业务

　　10月28日，华夏基金与百度合作开展的互联网基金销售业务正式上线。我会之前对华夏基金和百度报备的业务合作方案进行了审查，其报送的业务方案中未涉及8%保本保收益等违规内容。在华夏基金与百度的合作模式中，投资人交易账户开户、申赎交易、资金支付清算以及后续客户服务等各个基金销售业务环节均由华夏基金完成，百度仅起到流量导入的作用，未参与基金销售业务。

　　关于基金销售业务，我会一直有明确的基本监管原则，即一是要确保投资人资金安全，防止投资人资金被挪用或者侵占，二是要防止欺诈、误导投资人行为的发生，三是要严格落实销售适用性原则，充分关注投资人风险承受能力与基金产品风险收益特征的匹配。包括互联网基金销售在内的各种基金销售业态均应遵守上述基本监管原则。我会在鼓励互联网与基金行业融合创新发展的同时，也将进一步加大对违反基金销售基本监管原则违规行为的发现和打击力度，以维护市场公开、公平、公正，维护投资者特别是中小投资者合法权益，促进资本市场健康发展。

　　二、回答记者提问

　　问：关于证券公司设计、销售结构化理财产品，从监管角度有什么制度安排？

　　答：证券公司可以设计、销售结构化的理财产品，投资此类理财产品不同种类份额的投资者，按照合同的约定和理财产品的实际运作情况，承担不同的风险、享有不同的收益。目前并无特别规则禁止证券公司员工购买本公司的理财产品。但证券公司在设计和销售理财产品、开展资产管理业务时，应当勤勉尽责，遵循法律和监管规定，向投资者讲解业务规则和合同内容，充分揭示风险、披露信息，做好投资者适当性管理工作，公平对待客户，防止洗钱、通过不当利益输送损害客户权益等违法违规行为。证券公司员工挪用公司资金购买理财产品，是违法行为，一经发现，将依法移送公安司法机关处理。我会将加强监管，严格执法，督促证券公司依法合规开展业务。

　　问：上海至纯洁净系统科技公司今年在创业板被终止审核，请问原因是什么？

　　答：我会于2012年3月受理了上海至纯洁净系统科技股份有限公司的首次公开发行并在创业板上市的申请，2013年6月，该公司主动提交了终止审查的申请，理由是公司业绩出现波动，已不满足创业板首发办法关于业绩持续增长的发行条件，我会履行相关程序后对其终止审查。

　　问：对轻资产公司并购的估值方法和标准有什么具体要求？

　　答：轻资产上市公司由于其生产经营特点，在并购实务中更多地采用基于未来收益预期的估值方法进行评估，相对于其账面价值而言，增值率较大，需要从市盈率等多角度综合(行情 专区)评判。以创业板为例，创业板32家公司的重组置入资产市盈率(按重组当年预计业绩计算)区间为6.72倍—15.19倍，算术平均值为11.13倍，低于创业板上市公司平均市盈率55.58倍的水平。并购行为有助于提升上市公司经营业绩。同时，我们也注意到，个别上市公司存在估值不合理、估值依据披露不充分的情形。相关法规已经明确，上市公司重大资产重组所涉及的资产应当定价公允，不存在损害上市公司及投资者合法权益的情形。对此，我会将在审核中重点关注相关主体与可比上市公司在市盈率、市净率等方面差异的合理性，督促上市公司真实、准确、完整披露信息，要求中介机构按照公认的执业准则及规程执业，为投资者决策提供更充分依据。同时，对虚假记载、重大遗漏及误导性陈述等损害投资者利益的行为，加大查处力度，会同相关部门完善民事赔偿制度。我们在此也提醒投资者，积极参与上市公司治理，对公司重大事项做出理性决策。

　　问：关于退市制度改革，有没有新的举措？

　　答：上市公司退市制度是资本市场的一项重要基础性制度，对于优胜劣汰，提高上市公司质量，优化市场资源配置，具有良好的促进作用。2012年证监会分别在主板、中小企业板、创业板实施新的退市制度。退市制度安排反映了资本市场发展的内在要求，对于资本市场健康发展具有良好的促进作用。证监会一方面要严格执行退市制度，一方面要进一步深化改革，以形成一套完整的符合资本市场实际需要和投资者保护的退市制度体系，实现退市的市场化、法制化和常态化。

　　问：证监会是否收到中原证券赴H股上市的申请？对城商行等金融机构赴H股上市有何看法？

　　答：境外上市是我国利用外资的重要方式之一，也是一项长期政策。我会支持符合境外上市地上市条件的境内企业根据国家发展战略及自身发展的需要到境外上市，充分利用境内外两个市场、两种资源，不断提高核心竞争力。

　　截至目前，我会尚未收到中原证券境外上市的有关申请材料。城商行等金融机构在符合合境外上市地的上市条件，并取得行业监管部门同意的前提下，均可自主向我会提出境外上市申请。我会将依法做好相应的服务工作，为促进相关企业的持续健康发展提供金融支持。目前，我会已核准重庆银行股份有限公司、徽商银行股份有限公司两家城商行境外首发及上市的申请。

　　问：市场对有关基金公司投资掌趣科技的估值方法没有调整十分关注，能否介绍有关规定？

　　答：根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》中的有关要求，对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。我会将密切关注相关公司是否严格按照上述准则及我会相关规定进行基金估值，并对是否存在利益输送进行核查。(证监会网站)