作者：申屠青南
来源：中国证券报·中证网　　2010-09-30 07:35:00

　　
　　中国证监会会计部完成的《2009年上市公司执行企业会计准则监管报告》显示，2009年上市公司净利润水平较2008年有较大提高，这主要源于营业利润的增加和资产减值损失的大幅下降。证监会将及时处理年报分析结果，纠正会计准则和财务信息披露不规范的问题，从严处罚滥用会计政策的上市公司。
　　
　　《报告》指出，继续加强会计监管工作。一是纠正会计准则和财务信息披露不规范的问题。对因滥用会计政策，导致财务报告虚假陈述、重大错报的上市公司，一经查实，从严处罚；对于其中特别复杂的会计问题，将通过现场检查、立案稽查等方式进一步核实有关情况。二是明确监管判断口径，督促会计准则在上市公司范围内的一致执行。三是关注、研究特殊行业收入确认等典型会计问题，将对特殊行业公司及创业板公司涉及到的创新业务模式的会计核算等问题进行深入研究，及时解决创新业务的各类会计处理问题。
　　
　　《报告》提出，完善财务信息披露规范，切实提高信息披露质量。主动参与国际财务报告准则修订，不断增强中国监管机构话语权。
　　　　
　　提升企业会计准则执行力度 增强上市公司信息披露质量

　　——２００９年上市公司执行企业会计准则监管报告  
　　
　　中国证监会会计部
　　
　　一、上市公司2009年度财务报告总体情况
　　
　　截止到２００９年１２月３１日，沪深证券交易所共有１，７１８家上市公司，除２０１０年１月至２月期间终止上市的＊ＳＴ上航、上实医药、中西药业和ＳＴ东北高外，其余１，７１４家公司均按期公布了２００９年年度报告。本文的分析以上述１，７１４家上市公司公开披露的年报数据为基础。
　　
　　（一）盈利能力实现快速增长，整体收益质量有所提升
　　
　　总体看，２００９年上市公司业绩普遍有所增长，盈利能力和收益质量均有较大幅度提升。２００９年上市公司共实现营业收入１２１，６７２．５４亿元，较２００８年增加４，３８８．４５亿元，同比增长３．７４％；盈亏相抵后，实现净利润１０，６６４．４２亿元，较２００８年增加２，２７７．７２亿元，同比增长２７．１６％。２００９年上市公司平均每股收益０．４１元，同比增加０．０７元，增长２０．８４％；平均净资产收益率１２．５３％，同比增加０．８４个百分点；１，５１９家公司实现盈利，占全部上市公司的８８．６３％。
　　
　　从实现的利润总额和收益质量看，２００９年上市公司净利润水平较２００８年有较大提高。１，７１４家上市公司共实现利润总额１４，５４９．４８亿元，较２００８年增加３，５４３．０１ 亿元，同比增长３２．１９％。２００９年净利润的增加主要源于营业利润的增加和资产减值损失的大幅下降。同２００８年相比，公允价值变动和营业外收支对净利润的影响显著降低。从利润构成看，２００９年营业利润为１４，０６７．４５ 亿元，较２００８年增加４，１４５．８１亿元，同比增长４１．７９％； ２００９年公允价值变动为净收益，金额为９５．０３ 亿元，而２００８年公允价值变动损失为５２３．５４亿元；２００９年营业外收支净额为４８２．０３ 亿元，较２００８年减少６０３．４０亿元，同比下降５５．５９％；２００９年投资收益为２，５４１．８４亿元，较２００８年增加３７８．５６亿元，同比增长１７．５０％； 资产减值损失为１，５４３．３５亿元，较２００８年减少２，４３９．９５亿元，同比下降６１．２５％。从收益质量看，２００９年扣除非经常性损益的净利润为９，８５９．２６ 亿元，较２００８年增加１，９９１．３４亿元，同比增长２５．３１％。
　　
　　（二）整体会计处理更加规范，财务信息质量不断提高
　　
　　从２００９年看，上市公司对准则的理解和掌握程度进一步增强，财务信息披露质量进一步提高。企业会计准则执行以来，随着各项监管工作的不断完善，执行企业会计准则初期出现的对投资性房地产、股份支付等新的交易或事项无所适从的局面得到缓解，市场上一度出现的个别公司通过大股东捐赠、破产债务重整等调节利润的现象得到有效遏制，绝大多数上市公司能够严格执行会计准则规定，选择恰当的会计政策，按照财务信息披露规范的要求披露财务报告。
　　
　　以大股东捐赠为例，由于企业会计准则允许将非货币性资产交易利得和债务重组收益计入当期利润，２００７和２００８年一度出现了通过控股股东对上市公司进行直接或间接的捐赠、债务豁免等调节利润的行为。由于控股股东与上市公司间存在的特殊关系，按照企业会计准则及有关监管规定，上市公司的控股股东、控股股东控制的其他关联方、上市公司的实质控制人等对上市公司进行直接或间接的捐赠、债务豁免等，从经济实质上判断属于资本投入性质的，上市公司取得的经济利益流入应计入所有者权益。２００８年年报监管中，曾对个别公司的大股东捐赠交易进行个案认定，其中有的公司因此更正了年度报告。２００９年年报中，已经鲜有公司将股东的捐赠计入当期利润。
　　
　　在２００９年年报披露前，证监会公布了《公开发行证券的公司信息披露编报规则第１５号——财务报告的一般规定》（２０１０年修订）（以下简称１５号编报规则），对财务报表附注信息的具体披露格式作出了进一步规范，促进了上市公司年报信息披露可比性的提高。从１５号编报规则的执行情况看，公司对同类项目的披露更加一致，财务报表附注的内容也更加丰富，针对性更强，对财务数据起到了较好的解释说明作用。例如对于母公司报表不存在可供分配的利润，但合并报表存在较大金额的未分配利润的情况下，上市公司在以母公司报表数字作为利润分配基础的同时，普遍对此种情况和不分配利润的原因进行了解释说明，避免了投资者的误解。同时，部分公司还结合自身实际情况，对会计政策信息作了个性化的阐述，使得报表阅读者对会计数据反映的财务状况和经营成果有了更清晰的认识。
　　
　　（三）复杂会计问题不断涌现，凸显会计专业判断影响
　　
　　总体上看，上市公司２００９年执行企业会计准则的问题主要表现在两个方面：一是企业会计准则相关规定的执行问题，即《企业会计准则》及相关文件有明确规定，但执行中上市公司出于各种原因未完全按照相关规定进行会计专业判断，如金融资产分类错误、会计估计执行日期不当等；二是对于执行企业会计准则后市场中新出现的某些复杂交易，或是需要根据会计准则的原则进行专业判断的交易事项，实务中存在一定的会计处理争议，需要进一步统一监管口径及作出相关实务指引，如涉及税收和政府补助项目的会计处理、商品房销售收入的确认时点、理财产品的会计核算等。
　　
　　1.专业判断有违企业会计准则的主要问题
　　
　　２００９年年报中比较普遍的专业判断有违企业会计准则的问题集中在金融工具的会计处理、所得税的核算、会计估计变更和前期差错更正三个方面。
　　
　　在金融工具相关的会计处理方面，出现的问题主要是金融资产分类不符合企业会计准则的规定，特别是对持有至到期投资的理解有误，也有个别公司将不属于金融资产的项目作为金融资产列报。另外，部分公司并未完全以风险和报酬的转移作为终止确认金融资产的依据。
　　
　　在所得税的会计处理方面，较多出现的问题是确认递延所得税资产的依据不足，部分公司并未严格按照会计准则的规定，结合公司未来可取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额的情况确认递延所得税资产。另外，个别公司还存在与企业合并相关的递延所得税的确认不符合准则规定，按税法规定预缴所得税的处理有误等问题。
　　
　　在会计估计变更方面，一些公司会计估计变更的生效日期被错误追溯到董事会审议通过该估计变更之前，并对２００９年损益产生一定影响。另外，个别公司前期差错更正存在问题，重述报表规定普遍执行不到位。
　　
　　2.需要进一步研究确定监管口径和实务指引的问题
　　
　　对于政府补助的确认时点、调整以前年度税款的处理、房地产销售收入的确认时点、理财产品的会计处理等问题，由于会计准则尚无明确规定或是有关规定过于原则，实务中的会计处理存在一定的不一致性，需要通过统一监管标准予以规范。
　　
　　企业会计准则讲解要求，除按照固定的定额标准取得的政府补助按照应收金额计量外，其他政府补助应当按照实际收到的金额计量，即遵循收付实现制确认，与会计准则本身的权责发生制存在一定矛盾，上市公司在实务中的会计处理也不一致。多数公司按讲解规定在收到政府补助的资产时确认政府补助收入，有部分公司将定额补助之外的政府补助按权责发生制确认。
　　
　　大量公司在报表中涉及补缴前期所得税、增值税、营业税等税款，对于此类补缴的税款是否应追溯调整以前期间的相关报表项目，会计准则没有明确规定，在会计实务中存在不同做法。有些公司认为，补缴税款行为本身说明前期存在会计差错，因此按照会计准则对前期差错更正的规定进行了追溯调整，部分公司因该项调整对前期已经列报的经营成果产生较大影响；有些公司认为，确定应缴纳税款的金额涉及会计估计和判断，应当按照会计准则对会计估计的相关规定进行处理，是否调整前期报表项目视具体情况而定。
　　
　　目前存在商品房销售业务的上市公司较多，但准则对收入确认的规定较为原则，公司对商品房销售收入的确认时点很不一致，对收入的可比性产生一定影响。例如，有的公司在收到购房者的首付款项后即确认销售收入，有的公司在办理完结交房手续后确认销售收入，还有些公司是在签订销售合同，并且建造活动基本完成，取得工程监管部门出具的验收合格证时确认收入。
　　
　　从２００９年年报看，多家上市公司投资了银行理财产品，所涉及的理财产品种类多样，对风险和报酬的规定也千差万别，有些情况在会计准则中没有具体规定。年报中不同公司对同类理财产品在资产分类和计量方面很不一致，资产负债表中多个资产项目涉及理财产品的列报，既包括金融资产项目，也包括非金融资产项目；计量方法既包括成本法，也包括公允价值。
　　
　　二、上市公司2009年度财务报告专题分析
　　
　　（一）公允价值确认、计量与披露
　　
　　执行企业会计准则以来，公允价值确认和计量一直备受关注。特别是在２００８年以来全球范围内爆发金融危机以后，公允价值及其经济影响受到质疑。从我国资本市场的情况看，尽管公允价值的应用日趋广泛，但公允价值变动损益对上市公司经营业绩的影响仍然有限，同时公允价值确认、计量与披露也不断规范，投资者对公允价值的理解和认同能力明显提高。
　　
　　1.公允价值变动对损益影响有限
　　
　　公允价值变动损益主要包括交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具和采用公允价值计量的投资性房地产等产生的公允价值变动损益。２００９年公允价值变动由净损失转变为净收益，净收益金额占利润总额的０．６５％，对公司业绩的影响较小。
　　
　　２００９年４９０家上市公司涉及公允价值变动损益，较２００８年增加１６家，涉及公允价值变动损益的公司数占上市公司总数的２８．５９％，从上市公司总体看，公允价值变动损益的涉及面并不广泛。在涉及公允价值变动损益的４９０家上市公司中，３６４家为公允价值变动净收益，总额为２２０．６８亿元；１２６家为公允价值变动净损失，总额为１２５．６５亿元。从各上市公司公允价值变动损益对其利润总额的影响看，８６％的上市公司公允价值变动损益占利润总额的比例在１０％以下，其中占利润总额比例在１％以下的公司占比为５３％。
　　
　　2.公允价值在金融工具中的应用
　　
　　以公允价值计量的金融资产和负债包括交易性金融资产（包括衍生金融工具）、可供出售金融资产、交易性金融负债。
　　
　　与２００８年末相比， ２００９年可供出售金融资产的规模有所增加，而交易性金融资产和交易性金融负债的规模有所下降。金融类上市公司仍持有大部分金融资产和负债，占据主导地位。２００９年，４３６家上市公司持有交易性金融资产，总计金额３，４７６．５１亿元，较２００８年增加２９家公司，金额减少１，６８３．０９亿元，同比下降３２．６２％；４０４家上市公司持有可供出售金融资产，总计金额４１，６４３．７０亿元，较２００８年增加１９家，金额增加７，０４２．９６亿元，同比增加２０．３５％；９９家上市公司报告有交易性金融负债，总计金额１，３８１．３５亿元，较２００８年增加８家，金额减少８７１．６５亿元，同比减少３８．６９％。
　　
　　3.以公允价值计量的投资性房地产
　　
　　２００９年，有７２７家上市公司有投资性房地产，账面价值为１，５９７．７０亿元，占资产总额的０．２６％，其中２６家上市公司采用公允价值模式计量投资性房地产，期末账面价值为３６６．０３亿元，占投资性房地产总额的２２．９１％。２００９年投资性房地产公允价值变动净收益３９．１２亿元，占公允价值变动净收益总额的４１．１７％，而２００８年投资性房地产公允价值变动为净损失０．３６亿元。
　　
　　２００９年，有５家上市公司调整了投资性房地产的会计政策，从成本模式改为公允价值模式对投资性房地产进行后续计量。这５家公司因改变投资性房地产计量模式，增加２００８年末净资产４．８６亿元，确认２００９年公允价值变动收益７．９６亿元。
　　
　　从投资性房地产公允价值的确定方法看，有１５家上市公司采用了中介机构提供的房地产评估价格，８家上市公司参照同类房地产的市场交易价格确定，１家上市公司按照第三方调查报告确定公允价值。
　　
　　（二）资产减值现状及影响
　　
　　1.对上市公司净利润的影响大幅降低
　　
　　１，７１４家上市公司２００９年资产减值损失合计为１，５４１．６２亿元，较２００８年的４，０１７．２１亿元减少２，４７５．５９亿元，同比下降６１．６２％。从减值损失对净利润的影响看，２００９年资产减值损失占净利润的比例为１３．５６％，较２００８年的４４．７２％下降３１．１６个百分点，对净利润的影响较２００８年大幅降低。
　　
　　目前的资产减值损失主要包括坏账损失、存货跌价损失、可供出售金融资产减值损失、持有至到期投资减值损失、商誉减值损失等共１７项。从各项资产减值损失增减变动情况可见，除了长期股权投资、在建工程和无形资产这三项资产的减值损失２００９年比２００８年有所增长外，其余各项资产的减值损失２００９年均比２００８年下降，其中可供出售金融资产减值损失减少金额最大，达到９８２．６０亿元，其次是存货减值损失，减少金额为６０１．３７亿元。另外，贷款损失和固定资产减值损失也分别较２００８年下降４３０．８１和２７７．９４亿元。
　　
　　从各项资产减值损失占资产减值损失总额的比例看，２００９年资产减值损失的主要来源是应收款项（坏账）、固定资产和贷款这三项资产产生的减值损失，金额分别为９３０．６７、２１７．３８、１７９．２４亿元，占减值损失总计的比例分别为６０．３７％、１４．１０％、１１．６３％。
　　
　　2.存货减值相关问题
　　
　　受宏观经济形势的影响，主要原材料的市场价格在２００８年底到２００９年上半年经历了大幅波动，反映在财务报表上，非金融类上市公司在２００８年年报中普遍计提了大额的存货减值准备，总计金额为６８９．５３亿元，占当年非金融类上市公司各类减值准备总和的４５．４５％；在２００９年其中大部分存货跌价准备得到转回，２００９年净计提金额为８８．１８亿元，占当年非金融类上市公司资产减值损失总和的１５．７１％。
　　
　　存货减值的主要问题是可变现净值的确定，在资产负债表日前后市场价格出现大幅波动的情况下，是否使用资产负债表日后信息及如何使用相关信息是计提存货减值准备的重点和难点。对于可变现净值，上市公司通常采取的会计政策是“按照存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定。”，但多数公司并未直接在报表中进一步说明如何进行可变现净值的“估计”，少数公司提到要考虑资产负债表日后事项但也未说明如何考虑。我会曾于２００９年１２月向执行上市公司年度财务报告审计工作的会计师事务所发放调查问卷，了解实务中到底采用哪一时点的价格来作为确定存货可变现净值的基础。根据收回的４５家会计师事务所的５８份调查问卷，有３３位被调查人认为，应采用年度资产负债表日的市场价格，同时考虑资产负债表日后事项期间价格波动的影响；有１３位被调查人认为，应采用年度资产负债表日的市场价格，不考虑资产负债表日后事项的影响；有１２位被调查人认为，应采用存货预期实现销售时的市场价格，该预期实现销售的时点可能会在年度报告发布日之后。可见，实务中对该问题确实存在不同观点，当存货在资产负债表日后价格波动较大时，确定存货可变现净值是否考虑资产负债表日后事项的影响，将对存货减值的计提产生很大影响，一定程度造成会计信息可比性下降。
　　
　　我们认为，对于存货跌价准备，可变现净值的确定应当以资产负债表日估计的存货市场价格为基础，并适当考虑存货的实际用途、以及资产负债表日后存货市场价变化。对资产负债表日后的存货市场价格变化的考虑是有前提条件的，那就是导致存货市场价格变化的各种因素和条件必须在资产负债表日即已经存在，而且这个趋势是继续的，不能够接受完全脱离实际的对存货计价的估计。
　　
　　3.可供出售金融资产减值
　　
　　可供出售金融资产的减值损失主要存在于银行、保险公司、证券公司等金融类上市公司。在各类减值损失中，可供出售金融资产减值损失２００９年同比下降金额最大。
　　
　　对于可供出售金融资产的减值，上市公司应当考虑其公允价值持续下跌的时间及幅度，同时结合被投资单位所处市场、经济或法律环境等制定明确的计提政策。从２００９年年报披露情况看，部分上市公司对可供出售金融资产计提减值的判断在会计政策中做出了较为具体的描述，有的公司披露了定性的标准，也有的公司披露了定量的标准，使投资者对公司计提可供出售金融资产减值的原因和适当性有了更清晰的了解。披露的定性标准包括发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；发行方发生严重财务困难；因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易等。披露的定量标准主要包括公允价值相对于成本的下跌幅度、波动率和下跌的持续时间，例如降幅累计超过６０％、公允价值持续低于其成本超过１２个月等。
　　
　　（三）金融类上市公司年报分析
　　
　　截止到２００９年１２月３１日，在深沪交易所挂牌交易的金融类上市公司共有３１家，其中银行类１４家，保险类３家，证券类１１家，金融信托类３家。金融类上市公司尽管数目不多，但规模普遍较大，在Ａ股市场占有较高比重。３１家金融类上市公司的总资产、净资产、营业总收入、净利润和市值分别占全部上市公司的７６．３６％、３３．０１％、１４．８０％、４８．３５％及３０．０３％。
　　
　　1.银行类上市公司资产负债表日后计提的一般准备
　　
　　根据相关监管规定，商业银行的一般准备余额原则上不低于风险资产期末余额的１％，并应于２０１０年６月３０日之前提足。截止到２００９年１２月３１日，１４家上市银行计提的一般准备共计２，８０１．９９亿元（包含各银行境外子公司根据当地监管要求计提的一般准备），较２００８年末增加２６．４０％。１４家上市银行均在资产负债表日（２００９年１２月３１日）后经董事会会议提出２００９年度利润分配方案，其中１３家银行包括对一般准备的计提，银行对此项资产负债表日后事项的会计处理存在两种的做法：一是作为资产负债表日后调整事项，调整增加报告年度一般准备余额；二是作为资产负债表日后非调整事项，在附注中披露。
　　
　　2.银行类上市公司表外项目披露情况
　　
　　根据１４家上市银行年报披露的信息，上市银行的表外项目主要包括或有事项、担保物信息、受托业务、衍生金融工具等。
　　
　　或有事项包括未决诉讼、信贷承诺等。对于未决诉讼，２００９年年报中共有１３家上市银行披露了银行作为被告的未决诉讼案件涉案标的，１４家银行披露了未决诉讼的预计负债金额。对于信贷承诺，１０家银行披露了贷款承诺的信息，１１家银行披露了信用卡承诺信息，还有８家银行披露了信贷风险加权金额。对于其他承诺事项，１４家上市银行均披露了经营租赁承诺、资本支出承诺和债券承兑承诺，有１０家上市银行还披露了证券承销承诺的信息。
　　
　　对于受托业务，大部分银行披露的是委托贷款业务和委托理财业务情况。其中１２家银行有委托贷款的相关信息；１１家银行披露了委托理财的相关信息。对于代客理财业务，银行在理财产品发行中承担的角色不同，银行作为理财产品参与方在现金流、风险、报酬及控制等方面的涉入程度也可能不同，因此对代客理财业务相关资产是否需要纳入银行资产负债表内确认需要进行判断。
　　
　　对于衍生金融工具，有１３家上市银行按照类别披露衍生金融工具的名义金额和公允价值，但是对币种分析和流动性分析披露并不一致。
　　
　　3.保险公司会计政策变更的影响
　　
　　上市的三家保险公司均同时在境内外发行股份，２００９年保险合同的分拆、重大保险风险测试和保险合同准备金的计量等会计处理规定进行了调整，保险公司均按照会计政策变更对前期报表数据进行了追溯调整。
　　
　　从会计政策变更对股东权益和净利润的影响看，三家保险上市公司２００８年末追溯调整前后的股东权益分别为２，６６６亿元和２，９１１亿元，追溯调整增加股东权益２４５亿元，但三家保险公司中只有一家股东权益增加，另两家追溯调整后的股东权益较追溯调整前下降；２００８年追溯调整前后的净利润分别为１２４．９３亿元和２３５．７６亿元，追溯调整增加净利润１１０．８３亿元。从对保险业务收入和保户储金及投资款的影响看，追溯调整前的保险业务收入和保户储金及投资款分别为５，１８９．７８亿元和９２．５９亿元，追溯调整后的金额分别为４，３０５．１１亿元和１，９８９．９４亿元，同比分别减少１７．０５％和增加２，１４９．２０％。从对保险合同准备金的影响看，２００８年追溯调整前后的保险合同准备金分别为１４，４５１．２３亿元和１１，７７６．００亿元，追溯调整累计减少保险合同准备金１０３．３１亿元，主要是寿险责任准备金。
　　
　　（四）境内外财务报告差异情况
　　
　　1.准则差异进一步缩小
　　
　　２００９年公布年报的１７１４家内地上市公司中，共有６１家同时在香港发行了Ｈ股。根据Ａ＋Ｈ股上市公司公布的年报，６１家Ａ股和Ｈ股公司报告的净利润分别为７，００５亿元和７，０５２亿元，净资产分别为４８，５００亿元和４８，４０４亿元，净利润差异为４６亿元，净资产差异为－１１７亿元，上述两项差异较２００８年分别减少８４亿元和２９０亿元，同比分别下降６４．６２％和７１．２５，境内外准则差异进一步缩小。
　　
　　2.现存主要差异项目及原因
　　
　　从20０９年年报看，现存的差异大部分是实务中的执行差异，主要包括改制中评估增值及后续计量造成的差异，维简费、安全生产费和煤矿行业专项基金差异，政府补助确认和计量差异，ＢＯＴ项目核算差异等四项差异。
　　
　　前两项执行差异产生的主要原因是国内经济政策与境外不同，造成会计处理的结果不同。《公司法》、《国有资产评估管理办法》（国务院９１号令）及有关财务规定对必须或者可以进行资产评估的场合、评估的范围、评估方法等做出规定，《高危行业企业安全生产费用财务管理暂行办法》要求石油天然气和煤炭采选等行业计提维简费和安全生产费等，而国外不存在类似情况。
　　
　　对于政府补助收入确认，按照企业会计准则规定，企业在取得国家补助时，如果国家相关文件明确要求计入资本公积的，不作为政府补助处理。在Ａ股财务报表中，公司在取得此类国家补助并计入资本公积时，并未相应增加国家持股比例及相应的收益权，Ｈ股财务报表中按照实质重于形式原则将此类虽要求计入资本公积，但未增加国家权益的事项作为政府补助处理，并确认相关损益，由此造成部分Ａ＋Ｈ股上市公司境内外财务报告存在差异。
　　
　　对于ＢＯＴ项目，按照《企业会计准则解释第２号》中对ＢＯＴ业务相关收入确认的规定，项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建设发包给其他方的，不应确认建造服务收入。按照国际会计准则的有关规定，项目公司即使未提供实际建造服务，也可以按照估计的毛利率确认收入，结转成本。
　　
　　（五）控制的认定及有关问题
　　
　　1. 认定为控制的通常持股比例
　　
　　根据企业会计准则的规定，合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。控制，是指一个企业能够决定另一个企业的财务和经营政策，并能据以从另一个企业的经营活动中获取利益的权力。从２００９年度报告中披露的情况来看，５０％以上的持股比例并非是上市公司判断对被投资单位是否存在控制的绝对标准，当控股股东或实际控制人的持股比例低于５０％时，仍判断存在控制的情况主要分散在持股比例４０－５０％的区间内，持股比例在３０－４０％的情况也比较多见，同时还有少数案例的持股比例在２０－３０％区间内，个别极端的案例持股比例在１０－２０％的区间之内。
　　
　　2.认定为控制的主要理由
　　
　　从上市公司披露的存在控制的理由来看，大多集中在以下两种情形：
　　
　　第一，在被投资单位董事会上拥有半数以上表决权。表决权是指对被投资单位经营计划、投资方案、年度财务预算方案和决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案、内部管理机构的设置、聘任或解聘公司经理及其报酬、公司的基本管理制度等事项持有的表决权。根据公司法的规定，对于公司制企业来说，上述事项的表决权通常在股东大会（股东会）或董事会，如果一家公司或一投资者在被投资单位董事会或类似机构占多数表决权，则能够控制董事会或类似机构的会议，从而主导公司董事会的经营决策，使该公司的生产经营活动在这家公司或这位投资者的控制下进行，使被投资单位成为事实上的子公司。需要强调的是，对于判断的依据是在被投资单位董事会上拥有半数以上表决权的情况，董事会必须能够控制被投资单位的财务和经营决策，且董事会决议需要半数以上董事通过即可。
　　
　　第二，通过与其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权。这种情况是指母公司与其他投资者共同投资某企业，母公司与其中的某些投资者签订书面协议，受托管理和控制该被投资单位，从而在被投资单位的股东大会和董事会上拥有该被投资单位半数以上表决权。在这种情况下，母公司对这一被投资单位的财务和经营政策拥有控制权。
　　
　　从年报披露看，仍然存在控制的理由不充分或明显存在瑕疵的情形，比较常见的问题包括：（１）为被投资单位第一大股东，即判断存在控制。通常情况下，第一大股东的身份，并不足以支持上市公司能够决定被投资单位的财务和经营政策、并拥有能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。（２）法定代表人、董事长、高级管理人员由投资方公司指派，即判断存在控制。对于公司制企业来说，其财务和经营决策是由董事会或类似机构决定的，因此，即便法定代表人、董事长或高级管理人员由投资方公司指派，也不能证明存在控制。
　　
　　（六）非经常性损益情况
　　
　　非经常性损益是客观评价企业盈利能力的一项重要监管指标。从２００９年年报披露情况看，非经常性损益对上市公司整体损益影响不大，但对个别上市公司的盈亏仍具有实质性影响。
　　
　　1.对上市公司整体损益影响不大
　　
　　１，７１４家上市公司２００９年非经常性损益净额合计数为８０５亿元，较２００８年增加２８６亿元；非经常性损益占净利润的比
　　
　　(下转A19版)
　　
　　(上接A18版) 例为７．５５％，较２００８年度上升了１．３６个百分点。其中，非经常性损益为净收益的公司为１４４６家，占上市公司总数的８４．３６％，收益总额为８９９亿元。从非经常性损益对净利润的影响看，多数上市公司非经常性损益对２００９年度净利润的影响不大，１，７１４家上市公司中有１，３１８家公司非经常性损益对其净利润的影响小于５０％，占全部公司的７６．９０％。
　　
　　2.对个别公司的盈亏产生较大影响
　　
　　１，７１４家公司中有１８４家公司非经常性损益占净利润比例的绝对值在５０％以上，占上市公司整体的１０．７３％；其中ＳＴ类公司为８８家，占全部ＳＴ类公司的４７．３１％。２１２家公司非经常性损益占净利润比例的绝对值在１００％以上，占上市公司总数的１２．３７％；其中ＳＴ类公司为６３家，占ＳＴ类公司总数的３３．８７％。扣除非经常性损益后，１９１家公司净利润由盈转亏，４家公司由亏转盈，其中有５４家ＳＴ类公司通过非经常性损益实现了由亏转盈。有６３家ＳＴ公司的非经常性损益贡献率超过了１００％，占ＳＴ公司总数的３３．８７％。
　　
　　从近三年的情况看，１７１４家上市公司中近三年均依靠非经常性损益实现盈利的公司有２５家，占公司总数的１．４６％；其中ＳＴ类公司为１１家。
　　
　　3.主要非经常性损益项目
　　
　　从各非经常性损益项目的金额看，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益占非经常性损益总计金额的比例最高，２００９年度该项金额总计２９４亿元，占非经常性损益总计的３６．５１％；其次是计入当期损益的政府补助，２００９年该项金额合计为２７５亿元，占非经常性损益总计的３４．１５％；第三为非流动性资产处置损益，该项金额为１６７亿元，占非经常性损益总额的２０．７４％。
　　
　　从公司的影响面看，非经常性损益各项目中其他营业外收入和支出、非流动性资产处置损益和计入当期损益的政府补助等项目出现的频率较高，出现的公司家数分别为１，６４４家、１，６０１家和１，４５２家。
　　
　　交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益、因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备、采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益等其他项目出现的频率相对较少，出现公司家数占公司总数的比重相对较低。
　　
　　通过非经常性损益实现扭亏为盈的１９１家公司中，非流动资产处置损益，债务重组，政府补助，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益是实现盈利的主要手段。
　　
　　4.非经常性损益列报的主要问题
　　
　　《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号——非经常性损益》将非经常性损益定义为：“与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益”。多数公司均能按照上述定义披露非经常性损益项目，非经常性损益认定存在的主要问题在于对税收优惠等政府补助项目不同公司存在不同的判断。根据规定，计入当期损益的政府补助属于非经常性损益，但与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外。在对是否与企业业务密切相关、是否属于按照一定标准定额或定量计算、是否能够持续享受方面，不同企业存在不同的判断。
　　
　　（七）其他综合收益项目
　　
　　其他综合收益项目的列报是２００９年年报中新增的内容，上市公司需在利润表中列报包括净利润及其他综合收益组成的综合收益信息，同时在附注中要求详细披露其他综合收益的具体构成项目、相关的所得税影响以及原计入其他综合收益、当期转入损益的金额等信息。从年报披露情况看，其他综合收益项目对上市公司总体影响不大，但是由于消化理解时间较短等原因，部分公司对其他综合收益项目的披露存在一定问题。
　　
　　1.其他综合收益的总体情况
　　
　　１７１４家上市公司中，有８３９家公司披露了其他综合收益项目，占公司总数的４８．９５％；披露的其他综合收益金额合计为７６８亿元，较２００８年的－１，９０８亿元增加了２，６７５亿元；２００９年其他综合收益占综合收益总额的比例为６．３２％。２００９年上市公司其他综合收益实现净收益的公司５８１家，占上市公司总数的３３．９０％。净收益总额为９７８亿元，主要来自可供出售金融资产产生的利得，而在２００８年可供出售金融资产产生了大额的损失。从其他综合收益占综合收益总额的比例看，绝大多数上市公司２００９年度其他综合收益对综合收益总额的影响不大，仅有１７家公司其他综合收益影响综合收益总额的盈亏。
　　
　　2.各其他综合收益项目情况
　　
　　其他综合收益主要包括以下内容：（１）可供出售金融资产产生的利得（损失）；（２）按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额；（３）现金流量套期工具产生的利得（或损失）；（４）外币财务报表折算差额；（５）其他，如：自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产，转换当日导致的其他资本公积的增加，及处置时的转出；计入其他资本公积的，满足运用套期会计方法条件的境外经营净投资套期产生的利得或损失中有效套期的部分以及其后续的转出。
　　
　　从上述其他综合收益项目在上市公司中出现的频率和总计金额看，其他综合收益主要来自于可供出售金融资产产生的利得（损失），２００９年４３７家上市公司报告了该项目，占报告有其他综合收益的公司的５２．０９％，可供出售金融资产产生的利得（损失）合计为６１１亿元，占全部其他综合收益的７９．５６％。外币财务报表折算差额和按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额对公司的影响面也较大，现金流量套期工具产生的利得（或损失）等其他项目出现的频率相对较少，金额也较低。
　　
　　3.其他综合收益判定中存在的主要问题
　　
　　根据企业会计准则的相关规定，“其他综合收益”项目用来反映企业根据会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额，也就是企业非日常活动所形成或发生且不计入当期损益的、会导致所有者权益变动但与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关的经济利益的流入或流出。０９年年报中发现一些公司将其他综合收益简单的理解为资本公积的变动，将权益性交易、指定计入资本公积项目核算的国家划入资产等导致的资本公积增加均列入其他综合收益。
　　
　　从上述定义看，其他综合收益与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关，也与权益性交易无关。其他综合收益与权益性交易在具体表现形式上有很大不同，从交易对象看，权益性交易的对象主要是公司股东，而其他综合收益项目涉及的对象为股东之外的第三方；从未来期间能否转入损益看，权益性交易一般不可重分类调整入“净利润”，而其他综合收益项目在有关收益实现后，应重分类调整计入“净利润”。
　　
　　三、后续工作安排
　　
　　（一）及时处理年报分析结果，继续加强会计监管工作
　　
　　在年报分析过程中，我们积累了大量的准则执行监管问题和典型监管案例，我们将在总结分析的基础上，继续加强定期报告会计准则执行监管。
　　
　　1.纠正会计准则和财务信息披露不规范的问题
　　
　　年报分析中发现的部分问题在准则及有关监管文件中有明确规定，但执行中公司出于各种原因未按照相关规定进行处理，如金融资产分类错误、会计估计执行日期不当等。对于此部分有违会计准则不当和财务信息披露规范的问题，将进一步核实情况后，区别处理：对其中因滥用会计政策，导致财务报告虚假陈述、重大错报的上市公司，一经查实，从严处罚；对于对公司财务报表影响重大且涉及专业判断的会计处理问题，将约见相关人员谈话，充分听取报表编制者和审计师的意见，保证处理结果的公正性；对于其中特别复杂的会计问题，将通过现场检查、立案稽查等方式进一步核实有关情况。
　　
　　2.明确监管判断口径，督促会计准则在上市公司范围内的一致执行
　　
　　对于年报分析中关注到的一些公司在操作中存在不一致的情况，我们将在归纳整理相关案例和会计处理方法的基础上，尽快明确监管意见，以监管问题解答等方式统一证监会系统内部的监管判断口径，并通过适当方式公开我们的监管意见。
　　
　　3.关注、研究特殊行业收入确认等典型会计问题
　　
　　年报分析中搜集到特殊行业收入确认等典型的会计处理案例，由于会计准则尚无规定或规定过于原则，上市公司在实际处理过程中需要进一步指导和规范。我们将对特殊行业公司及创业板公司涉及到的创新业务模式的会计核算等问题进行深入研究，及时解决创新业务的各类会计处理问题。
　　
　　（二）完善财务信息披露规范，切实提高信息披露质量
　　
　　1.全面评价15号编报规则的执行情况
　　
　　我们已经根据年报披露情况，逐项分析、全面评价１５号编报规则的执行情况，认真查找问题，包括规则本身不完善需要改进的项目、执行中容易出现不同理解的项目、需要强调以确保严格遵守的项目等。在全面评价的基础上，将通过适当方式加强对１５号编报规则执行的指导，并针对其他综合收益等信息披露薄弱环节进一步明确披露要求。
　　
　　2.重申前期财务信息更正及相关重述报告要求
　　
　　按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第１９号——财务信息的更正及相关披露》（“１９号披露规则”）的规定，发生前期差错的情况下，公司应对已经披露的前期报表进行重述并聘请会计师对更正后的报告进行审计，但实务中此项规定的执行并不到位。近年来，在披露财务报告的当年更正已披露的财务报告的现象较多，尽管前期差错可能对以往年度的财务报告产生重大影响，但极少有公司对以往年度的财务报告进行重述并聘请会计师重新审计。我们将对前期差错对以往年度财务报告的影响进行深入研究，在此基础上明确１９号披露规则的适用情况和范围，严肃前期差错更正的相关会计处理和审计要求，遏制滥用前期差错更正的行为。
　　
　　3.研究内部控制相关信息披露要求
　　
　　《企业内部控制基本规范》及配套指引将自２０１１年１月１日起在境内外同时上市的公司施行，并自２０１２年１月１日起，在上海证券交易所、深圳证券交易所主板上市的公司施行。按照《企业内部控制基本规范》及配套指引的要求，上市公司需披露年度自我评价报告，并聘请会计师事务所对财务报告内部控制的有效性进行审计并出具审计报告。我们将进一步研究明确对于与财务报告内部控制相关的信息披露要求，密切关注内部控制相关要求的执行效果和影响。
　　
　　（三）主动参与国际财务报告准则修订，不断增强中国监管机构话语权
　　
　　２０１０年４月，财政部发布了《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》，明确了我国企业会计准则持续国际趋同的方向。在实现中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同的背景下，国际财务报告准则的制定和修订对我国上市公司会计核算和财务信息披露可能产生较为直接的影响，我们将密切关注这一问题，主动参与国际财务报告准则的各项修订工作，积极反馈我们的意见和要求。
　　
　　一方面，我们将充分利用公开征求意见等环节积极向国际会计准则理事会反馈意见，并通过国际证监会联合组织等国际组织积极反映我们对国际财务报告准则的意见和建议，最大限度争取国际会计准则理事会更多地考虑我国资本市场对会计准则的要求。另一方面，我们将就准则持续趋同与相关部门积极协调，在推动我国会计准则完善的同时，妥善解决执行新的会计要求可能带来的各类衔接问题，最大限度降低会计准则变动对上市公司的不利影响。另外，在关注国际财务报告准则的同时，我们也在积极关注美国等一些国家会计准则的最新进展以及对我国企业可能产生的潜在影响。