2010年07月23日03:53　

　　光大IPO申请26日上会||融资约200亿||发行价或在3元左右||微博讨论
　　沉默许久的光大银行接过农行(601288)上市的接力棒,计划于本月26日上会审议IPO,并且光大银行行长郭友昨日晚间透露,预期光大银行8月挂牌,中金公司、中投证券、申银万国为光大银行IPO的主承销商。

　　7月22日晚间,中国光大银行董事长唐双宁出现在记者招待会上,唐双宁在面对《证券日报》等记者时坦言,当前的市场环境下,光大银行进行A股IPO,特别考虑了维护资本市场大局稳定的因素。将原计划100亿股的发行规模缩减到61亿股,并设置了战略配售安排,拟启动绿鞋机制。

　　三项维稳措施护航上市 或将于8月挂牌

　　光大银行拟在上交所发行不超过61亿股(未考虑本次发行的超额配售选择权),发行后总股本为不超过395.35亿股。若全额行使本次发行的超额配售选择权,将发行不超过70亿股,发行后总股本为不超过404.35亿股。
　　唐双宁表示,光大银行上市是整个光大集团重组的重要一环,光大集团的改革和工农中建不完全一样,他形象的比喻为:“工农中建是一枪打出一个大象,光大是十枪打十只麻雀”,并且他表示,光大目前已经打了几只麻雀了,光大银行是其中很重要一只。
　　对于光大银行上市的重要意义,唐双宁表示,光大银行的改革是整个光大集团改革的一项重要内容;其次通过A股上市,可以解决光大银行发展的资本瓶颈问题; 最后,通过股改上市,有利于提升自身的形象,鼓舞士气,通过市场监管来提高自己的管理水平。
　　不过,面对农行刚刚IPO结束,市场仍不稳定的现状,唐双宁坦言,当前资本市场情况下,光大银行拟发行A股上市,特别考虑到维护资本市场大局,光大银行自身的发展是小居,整个资本市场是大局。“我们高度重视市场印象,制订了有利于市场稳定的方式方案。”唐双宁具体解释了三项“维稳措施”。
　　首先,唐双宁提出三个“一点”,即“补充资本金利润增加一点,风险资产减少一点,发行规模降低一点。”光大银行IPO原先预计发行100亿A股,但其主动降低了发行规模,将其降低为61亿股。
　　其次,设置了战略配售安排
　　第三、光大银行拟设定绿鞋机制。拟设定不超过9亿股的超额配售选择权,约占发行规模的15%,“相信这对市场也会起到稳定作用。”唐双宁表示,“最终还要取决于7月26日证监会的发审会”
　　光大银行行长郭友透露,光大银行或将在8月份挂牌。
　　光大改革“等不得急不得”
　　光大银行的上市进程可谓一波三折。
　　2007年,光大集团的改革重组方案获得国务院批复。2007年底,光大银行曾提出奥运会前上市的冤枉,但是随着资本市场走向疲软,上市计划一再推迟。而迟迟未能上市也让光大银行的资本金吃紧。
　　截至2009年12月31日,光大银行的核心资本充足率为6.84%,资本充足率为10.39%。而目前,这一水平显然难以满足监管的要求。
　　业内人士称,光大银行资本补充已迫在眉睫,“无款可贷”的困窘对经营业绩的影响更为直接。在资本约束瓶颈及A股融资大潮内外交加的双重动因下,IPO是最快的出路。
　　“光大银行和光大集团的改革重组是等不得、急不得;快不得、慢不得;力度大不得、小不得;慢了等死、快了翻车。”昨日晚间,唐双宁用了几个排比句来描述其改革的节奏和战略。
　　招股说明书显示称,本次发行募集资金扣除发行费用后,将全部用于充实本行资本金,以提高本行资本充足水平,增强综合竞争力,提升股东价值。
　　目前,光大银行的前三大股东汇金公司、光大集团总公司和光大控股分别持有光大银行上市前总股本的59.82%、6.40%和5.26%,是仅有的三家持股超过5%的股东。
　　招股说明书材料显示,截至2009年12月31日,光大银行资产总额为11,977亿元,贷款总额为6,490亿元,存款总额为8,077亿元,股东权益总额481亿元。按2009年12月31日资产总额计算,光大银行是中国第六大股份制商业银行。
　　【相关资料】
　　光大银行
　　中国光大银行成立于1992年8月，1997年1月完成股份制改造，成为国内第一家国有控股并有国际金融组织参股的全国性股份制商业银行。中国光大银行是中国光大集团下属子公司之一，是直属国务院的部级公司。
　　光大集团
　　中国光大集团（China Everbright Group，简称光大集团）是中国中央政府管理的国有企业，1983年5月在香港创办，国务院国发[1983]89号文批复光大集团章程明确：光大集团是直属国务院的部级公司。集团现以经营银行、证券、保险、投资管理等金融业务为主的特大型国有企业集团。
　　中国光大集团通过中国光大（集团）总公司（北京）和中国光大集团有限公司（香港）管理境内外业务。最高决策机构为集团董事会，经由国家授权，经营管理国家投入集团的国有资产。集团党委在集团中发挥政治核心作用。集团监事会由国务院委派。
　　【财务数据】
　　光大银行2009年净利润76.4亿 资产规模破万亿
　　截止2009年底,光大银行实现营业收入242.6亿元,完成净利润76.4亿元,同比增幅34.8%,净资产收益率达19.43％;资产规模已突破万亿大关,达11977亿元,增幅40.6%;贷款首破6000亿元,当年新增1805亿元,增幅38.5%;不良贷款率降至1.25%,信贷拨备覆盖率升至194.08%。在亚洲银行业综合排名上升至第16位。

【作者：胡潇滢 朱宝琛 来源：证券日报】