记者  丁韬

    建立以净资本为核心的风险监管和评价体系；积极拓宽证券公司合法融资渠道，积极推动符合条件的证券公司公开发行股票和债券；加强对客户交易结算资金的监管，妥善处理证券公司历史遗留风险；大力支持证券公司进行创新；对证券公司实施分类管理，形成优胜劣汰的监管机制

    “证券公司规范发展座谈会”8月12日至13日在京召开，中国证监会主席尚福林在会上做了重要讲话。他指出，要进一步深入学习贯彻“三个代表”重要思想和十六大精神，认真分析证券行业面临的发展机遇和挑战，一起谋改革，谋发展，按照现代金融企业的要求，切实提高证券公司的经营管理水平和市场竞争力，推动证券公司在新形势下规范发展。

　　尚福林指出，证券公司正面临着大有可为的发展机遇。首先，党的十六大为资本市场长远发展提供了理论和实践的指导。十六大提出了要推进资本市场改革开放和稳定发展及一系列与资本市场有关的重要论述，为统一我们对证券市场的认识提供了理论指导，为证券市场的发展指明了方向。其次，我国国民经济的持续快速健康发展和居民金融财富的迅速增长，为证券公司提供了良好的发展条件。改革开放以来，我国经济保持持续高速增长，年均国内生产总值增长率超过了7％。今年上半年，我国GDP增长率为8.2％，保持了快速增长势头。十六大提出了要在优化结构和提高效益的基础上，国内生产总值到2020年力争比2000年翻两番，为此，经济的发展将带动企业大量融资需求，经济结构调整将带来大量企业兼并、重组的财务顾问业务的需求。同时，我国城乡居民收入水平持续提高，居民储蓄存款余额已超过了10万亿元，证券投资基金、社保基金、养老基金、企业年金、QFII等机构投资者队伍也不断发展壮大，增加了对多元化投资和新金融产品的需求。这些都为证券公司业务发展开辟了广阔空间。另外，当前资本市场的发展与国民经济的发展要求还有较大的差距，资本市场的发育滞后、与货币市场的不均衡不仅难以适应国民经济发展需要，也不利于提高金融资源配置效率。积极发展资本市场，提高直接融资比重，有利于从总体上改善企业和银行的资产负债比例结构，有利于降低商业银行的信贷风险，是深化金融改革、改善融资结构、保持国民经济快速健康发展的客观需要。

　　当然，在看到发展机遇的同时，也必须充分认识证券公司发展所面临的挑战。从国际环境看，随着我国加入WTO,国外大投资银行的进入将对国内证券公司产生强大的竞争压力；从国内市场看，证券公司现有的服务水平、风险防范能力和创新能力与证券市场发展需要存在一定差距；从证券公司自身情况看，治理结构不完善、内部控制不健全等问题，对证券公司的进一步规范发展提出了新的挑战。

    尚福林说，2002年2月召开的全国金融工作会议决定要深化金融改革，具体到证券公司，就是要把证券公司努力建设成为诚信、守法、创新的现代金融企业，从整体上提高证券公司的经营管理水平，更好地为我国证券市场的改革开放和稳定发展服务。这不仅是证券公司自身适应市场竞争，实现可持续发展的需要，也是维护证券市场良好秩序，保护广大投资者合法权益的需要。当前证券公司要建设成为现代金融企业，应达到以下五个方面的要求：一是权责分明的法人治理结构，二是完善有效的内部控制机制，三是明确的经营发展战略，四是科学的激励与约束机制，五是先进的企业文化和良好的职业操守。

　　尚福林强调，证券监管部门要根据国民经济和证券市场发展的需要，在客观地、历史地分析证券公司发展进程和存在问题的基础上，围绕证券公司规范发展的主要任务，与时俱进地调整和完善监管理念和监管政策，促进证券公司的健康发展。监管工作的目的，就是促进证券市场规范健康稳定发展。要在保护投资者合法权益、防范系统性风险的同时，为证券公司的发展、壮大积极创造条件。要始终围绕以上的监管目标，建立以净资本为核心的风险监管和评价体系；积极拓宽证券公司合法融资渠道，积极推动符合条件的证券公司公开发行股票和债券；加强对客户交易结算资金的监管，妥善处理证券公司历史遗留风险；大力支持证券公司进行创新；加强证券公司高管人员队伍建设；研究推行公开发行和上市的保荐制度，把好上市公司质量关，完善证券公司的投资银行任务；对证券公司实施分类管理，形成优胜劣汰的监管机制；进一步发挥自律组织作用，提高行业自律和诚信水平。

　　中国证监会副主席范福春在会议总结讲话中表示，发展证券市场、发展中国的证券事业，证券公司作为最重要的中介组织肩负着重要的历史使命。证监会愿意倾听证券公司以及各方面的意见，共同促进证券公司的规范发展。范福春要求，证监会和各证券公司要共同抓好会议精神的落实工作，都要为证券公司的发展竭尽全力，切实保证工作到位。证监会的工作到位主要体现在：监管到位、服务到位、为改善证券公司外部环境的努力到位；证券公司的工作到位主要体现在：一是建立现代企业制度到位，要在思想观念、制度建设和工作方式方法上做出深刻的转变，核心是完善公司治理中的权利制衡机制；二是深化改革加强管理到位，要把深化改革作为企业立足于市场的首要任务，使企业运行机制适应市场变化。管理到位要做到风险管理到位、成本管理到位和人力资源管理到位；三是诚信建设和客户服务到位。

　　范福春指出，证券行业在我国还是新兴行业，是一个蕴藏巨大活力和发展潜力的行业，在全面建设小康社会的征途中，证券市场、证券行业、证券公司肩负着历史的重任，任重而道远，我们必须以“三个代表”重要思想为指导，增强责任感和使命感，兢兢业业做工作，开拓创新求发展，任何暂时的困难，都不能动摇我们坚定不移地推进证券公司规范发展的决心和目标，大家要以实际行动共同开创中国证券市场美好的明天。

　　中国证监会主席助理李小雪在会上就促进证券公司规范发展的各项工作做了具体部署。第一，监管部门将努力创造良好的经营环境和条件，会同证券业自律组织和证券公司一起促进证券行业的组织创新、经营方式创新和产品创新；鼓励证券公司积极转变经营模式，探索适合公司特点的特色经营模式；支持规范、治理良好的证券公司通过增资扩股、债券融资、收购兼并等方式做大做强，支持具有自身经营特色的优秀中小公司做优做强。第二，要建立健全风险监控与评价体系，高度重视净资本的测算与监管。第三，证券公司要建立完善有效的内控机制，特别要建立集中统一的管理体制，加强对证券营业部的管理，防范分支机构的管理风险和道德风险。第四，证券公司及其股东对盈利的追求应保持一个合理预期，既要关注盈利机会，更要关注经营中的风险控制，要努力寻求公司盈利与风险控制的平衡点，要在不断提高风险管理水平的基础上不断增强创新能力。第五，证券公司必须要遵守三条铁的纪律，既“严禁挪用客户交易结算资金，严禁挪用客户委托管理的资产，严禁挪用客户托管的债券”，这是全行业行为最基本的要求。

　　中国证监会副主席屠光绍，主席助理汪建熙、桂敏杰，证券业协会会长庄心一出席了会议。来自130家证券公司和证监会各部门、各派出机构、证券交易所、登记结算公司、证券业协会、期货业协会的有关负责人以及国务院派驻银河证券公司监事会监事参加了会议。（中证网）