第1页:回归“中介”本职 第2页:尚福林：九方面转变券商监管 第3页:尚福林：努力维护资本市场安全稳定运行 第4页:尚福林：中国资本市场稳定的基础没有动摇 第5页:证监会：明确证券期货规章制定程序 第6页:证监会新规出台联合保荐仍存 最多不超过2家
　　【和讯编者注】中国证监会主席尚福林在全国证券公司规范发展座谈会上明确今后券商的发展方向:努力建设成为现代金融企业,同时给出了现代金融企业的标准,即“治理健全、风控有效、资本充足、诚信合规、专业精湛、服务优良”24字方针。

    
　　10月23日-24日,中国证监会在京召开全国证券公司规范发展座谈会,全国106家证券公司董事长、总裁,及证监会各派出机构的相关负责人悉数到场。

　　这与五年前的那场同名座谈会极其相像,唯一不同的是,此次会议的出席者中,缺少了31家高风险券商的负责人,这让监管层与证券行业人士颇感欣慰。

　　对于今后券商的发展方向,中国证监会主席尚福林在会上明确定调:努力建设成为现代金融企业,同时给出了现代金融企业的标准,即“治理健全、风控有效、资本充足、诚信合规、专业精湛、服务优良”24字方针。

　　回归“中介”本职

　　证监会数据显示,截至2008年9月底,全行业106家证券公司净资本3142亿元,净资产3500亿元,管理客户资产接近5万亿元。

　　尚福林在回顾券商综合治理时强调,我国券商行业共实现了七个方面的改变。

　　比如,证券公司进入良性发展轨道,经营理念、内部管理、风控机制发生了显著的变化,基础制度全面改革完善,风险防控能力和经营管理水平明显提高,在规范发展、建设现代金融企业的道路上迈出了坚实步伐:历史遗留风险彻底化解,财务实力大幅增强;违规现象得以遏制,经营行为总体规范;风控机制显著改善,内部管理普遍加强;创新能力逐步增强,服务水平有所提高;公司类型趋向多样,行业格局逐步优化等。

　　值得注意的是,尚福林说,在全力推进证券公司综合治理、推动行业摆脱危机、规范发展的过程中,全行业对近年来证券公司改革发展的经验教训进行了深刻反思。

　　券商综合治理的经验教训包括:实现证券公司持续规范发展,必须始终坚持合规经营,准确把握功能定位,加强风险控制,持续强化成本管理,做到资本稳健;不断改革完善基础性制度,保持监管的威慑力和公信力,全力维护制度的适应性、执法的严肃性、措施的针对性、纠错的连续性和查处的及时性,维护并不断增强证券公司监管的有效性。

　　“综合治理前,有些券商的功能定位严重错误,许多公司把股票投资作为核心业务,超比例进行股票自营,甚至不择手段,占用客户债券进行回购等方式非法筹资金控盘坐庄,无法偿还债务,普遍挪用客户资产造成巨大资金缺口。”一位参会的证券公司董事长说。

　　在他看来,证券经纪、资产管理、承销保荐等专业中介服务,是证券公司的基本业务,也是证券公司的职责、优势所在。只有回归中介服务的本职,严格控制自营投资等买方业务的规模与结构,才能避免市场风险。

　　24字方针

　　尚福林还部署了今后证券公司改革和发展着重要做好的八方面工作。

　　首先,“要紧密结合公司实际和行业特点,强化守法合规经营意识,牢固树立客观务实、理性审慎和自立自强的理念。”尚福林说。

　　其他几个方面的要求还包括:健全公司治理和内控机制,提高合规管理和风险控制水平;明确市场定位和发展战略,实行差异化、特色化的经营管理策略;加强学习和交流,在实践中提升专业能力和创新水平;增强社会责任感,持续加强和改善客户服务和客户管理;加强企业文化建设等。

　　值得注意的是,尚福林明确提出了券商行业的发展目标,即努力建设成为“治理健全、风控有效、资本充足、诚信合规、专业精湛、服务优良”的现代金融企业。

　　尚福林同时强调,提高证券公司核心竞争力,需要证券公司和监管机构共同努力。证监会将根据国民经济和资本市场发展的需要,不断完善基础性制度建设,持续改进和加强日常监管,继续全面推进证券公司监管工作的九个“转变”。

　　“今后一个时期,证券监管系统全体干部必须始终保持清醒的头脑,充分认识监管工作的长期性、艰巨性和复杂性,始终坚持明确的监管尺度,坚决打击、及时遏制各类新的违法违规行为,进一步增强监管的科学性和有效性。”尚福林说。

　　（于海涛 21世纪经济报道）

尚福林：九方面转变券商监管
　　中国证监会主席尚福林昨日在全国证券公司规范发展座谈会上表示,要不断提高证券公司的核心竞争力,坚决维护证券公司规范发展的良好局面。

　　尚福林强调,今后的监管工作要从九个方面转变,主要包括:

　　监管重心从化解老风险向防控新风险转变；

　　监管任务从清理整顿为主向规范与发展并举转变；

　　监管方式从事后查处为主向事前防范为主转变；

　　监管手段从经验判断、定性分析向指标管理、定量监控转变；

　　监管机制从行政监管为主向行政监管、行业自律和公司自我约束有机结合转变；

　　日常监管职能从会机关直接承担向会机关指导、辖区负责、分工协作转变；

　　行业整合和业务创新从行政措施为主向市场化方式转变；

　　业务范围和规模从静态式资格管理向动态式与净资本充足水平和合规状况全面挂钩转变；

　　市场退出从集中、强制处置为主向优胜劣汰的常规机制转变。

　　（东方早报）

　  尚福林：努力维护资本市场安全稳定运行

　　证监会主席尚福林日前在第二届中法金融论坛表示,将努力维护资本市场安全稳定运行。当前中国经济形势是好的,平稳较快发展的基本态势没有改变,金融业稳健运行,中国资本市场稳定健康发展的基础没有动摇。

　　尚福林指出,18年来,中国资本市场的改革发展取得了令人瞩目的成绩,市场规模不断扩大,市场结构逐步优化,市场功能逐步健全,市场监管进一步加强,市场开放水平显著提升,资本市场服务国民经济和社会发展全局的功能进一步发挥。今年以来,面对复杂多变的市场形势,中国证监会按照远近结合、统筹兼顾的原则,陆续出台了规范和完善大宗交易制度,鼓励上市公司分红,增加上市公司回购和控股股东增持的灵活性,启动了证券公司融资融券业务试点等一系列措施,对提升市场信心、夯实市场基础提供了重要条件,也较好地适应了新形势下资本市场改革发展的要求。从总体上看,当前中国经济形势是好的,平稳较快发展的基本态势没有改变,金融业稳健运行,中国资本市场稳定健康发展的基础没有动摇。

　　他表示,经过前几年的综合治理,中国证监会集中处理了证券公司历史遗留下来的问题和风险,建立健全了证券公司监管基础制度,在支持证券公司产品和业务创新的同时,坚持风险可测、可控、可承受,整体上提升了证券期货经营机构风险控制和风险防范的能力,保障了证券期货经营机构的平稳运行。当前和今后一个时期,中国证监会将坚持以科学发展观统领资本市场改革发展全局,深入研究市场变化中出现的新情况和新问题,始终坚持强化基础性制度建设,始终坚持完善市场运行机制,始终坚持维护投资者合法权益,始终坚持稳妥有序地推进对外开放,努力维护资本市场安全稳定运行。

　　尚福林充分肯定中法金融论坛在促进中法证券期货领域交流合作方面的积极作用。尚福林表示,在美国次贷危机不断蔓延、国际金融市场持续动荡的形势下,加强国际合作,推进政策协调,已经成为国际社会遏制金融危机恶化和蔓延的紧迫课题。中法双方积极开展对话和进行深入交流,加强监管协调,对促进各自资本市场的发展和促进国际金融市场稳定具有现实意义。中法两国监管机构将进一步深化和密切监管合作,共同探讨国际金融危机形成的深层次原因,紧密结合当前形势,进一步充实合作内容,积极拓展合作领域,在强化证券期货经营机构的风险管理和内部控制、加大市场违法违规行为打击力度方面通力协作,形成合力,为促进两国及国际金融市场稳定作出应有贡献。

　　法国金融监管委员会主席米歇尔·普拉达表示,十分赞同尚福林主席的观点,并高度评价了中法两国证券期货领域取得的合作成果。同时,他希望中法金融界能够藉此机会,进一步加强互信合作,促进发展。

　　会议期间,证监会副主席姚刚与法国金融监管委员会董事总经理休伯特·瑞纳尔等进行了双边会谈。第二届中法金融论坛由中国证监会与法国金融监管委员会共同主办,中国证券业协会与法国巴黎欧洲金融市场共同承办。

　　（申屠青南 谢闻麒 中国证券报）


    尚福林：中国资本市场稳定的基础没有动摇

　　中国证监会主席尚福林表示，当前和今后一个时期，中国证监会将坚持以科学发展观统领资本市场改革发展全局，深入研究市场变化中出现的新情况和新问题，始终坚持强化基础性制度建设，始终坚持完善市场运行机制，始终坚持维护投资者合法权益，始终坚持稳妥有序地推进对外开放，努力维护资本市场安全稳定运行。

　　尚福林是在由中国证监会与法国金融监管委员会共同主办的“第二届中法金融论坛”上作的上述表示。

　　尚福林指出，18年来，中国资本市场的改革发展取得了令人瞩目的成绩，市场规模不断扩大，市场结构逐步优化，市场功能逐步健全，市场监管进一步加强，市场开放水平显著提升，资本市场服务国民经济和社会发展全局的功能进一步发挥。今年以来，面对复杂多变的市场形势，中国证监会按照远近结合、统筹兼顾的原则，陆续出台了规范和完善大宗交易制度，鼓励上市公司分红，增加上市公司回购和控股股东增持的灵活性，启动了证券公司融资融券业务试点等一系列措施，对提升市场信心、夯实市场基础提供了重要条件，也较好地适应了新形势下资本市场改革发展的要求。从总体上看，当前中国经济形势是好的，平稳较快发展的基本态势没有改变，金融业稳健运行，中国资本市场稳定健康发展的基础没有动摇。

　　尚福林表示，经过前几年的综合治理，中国证监会集中处理了证券公司历史遗留下来的问题和风险，建立健全了证券公司监管基础制度，在支持证券公司产品和业务创新的同时，坚持风险可测、可控、可承受，整体上提升了证券期货经营机构风险控制和风险防范的能力，保障了证券期货经营机构的平稳运行。

　　尚福林充分肯定中法金融论坛在促进中法证券期货领域交流合作方面的积极作用。尚福林表示，在美国次贷危机不断蔓延、国际金融市场持续动荡的形势下，加强国际合作，推进政策协调，已经成为国际社会遏制金融危机恶化和蔓延的紧迫课题。中法双方积极开展对话和进行深入交流，加强监管协调，对促进各自资本市场的发展和促进国际金融市场稳定具有现实意义。

　　法国金融监管委员会主席米歇尔·普拉达表示，十分赞同尚福林主席的观点，并高度评价了中法两国证券期货领域取得的合作成果。同时，他希望中法金融界能够籍此机会，进一步加强互信合作，促进发展。

　　（侯捷宁 证券日报）

    证监会：明确证券期货规章制定程序

　　经中国证监会主席办公室审议通过,《证券期货规章制定程序规定》21日正式发布,并自2008年12月1日起施行。规定主要目的是规范证券期货规章制定程序,提高规章质量和立法工作效率。

　　《规定》所称证券期货规章是指中国证监会为履行其证券期货市场监管职责,根据法律、行政法规和国务院授权制定并以中国证监会令的形式公布的规定、办法、规则等。规章的立项、起草、审查、决定、公布、备案、解释、修改、废止、汇编和翻译,适用本规定。

　　《规定》明确,中国证监会法律部（首席律师办公室）为中国证监会的法制机构,负责组织规章的制定工作,根据《规章制定程序条例》的有关规定,履行研究、拟订年度规章制定工作计划草案,组织、督促计划的执行;起草或者组织起草规章草案;审查规章送审稿,出具审查意见;提请主席办公会议审议规章草案并作规章草案的审查报告等职责。

　　　《规定》要求,中国证监会每年年初制定年度规章工作计划。各部门认为需要制定规章的,应当在每年12月15日前,向法律部报送下一年度制定规章的立项申请。立项申请应当对制定规章的必要性、所要解决的主要问题、拟确立的主要制度等作出说明。

　　此外,根据《规定》,各部门负责其职责范围内的规章起草工作,规章涉及两个或者两个以上部门职责的,由会领导指定主要起草部门,重要的或者综合性的规章,可以由法律部起草或者组织成立专门的工作小组负责起草（全文详见中国证监会网站）。

　　（侯捷宁 证券日报）

    证监会新规出台联合保荐仍存 最多不超过2家

　　证监会发布《证券发行上市保荐业务管理办法》（下称《办法》）,有别于征求意见稿中禁止联合保荐的规定,正式《办法》中重新允许实行多年的联合保荐继续运行。证监会同时还表示,对于市场传闻的新股暂停发行事实上并不存在。

　　此前发布的征求意见稿并未提及“联合保荐”,这意味着实行多年的联合保荐将不被允许。但2006、2007年工商银行(601398)、中国石油(601857)、中国神华(601088)、中煤能源(601898)等多家大型企业IPO均由多家保荐机构联合保荐。此次新《办法》新增条款明确规定,证券发行规模达到一定数量的,可以采用联合保荐,但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。

　　这意味着监管部门重新考虑了市场的需求,目前保荐机构资本金和实力有限,很难做到单独保荐,一位参加保荐过多家大型IPO的保荐人昨日表示。证监会一负责人建议发行人要对保荐机构或者保荐代表人进行恰当的约束,“在日常审核当中,我们发现好多案例,看到发行人对保荐机构的约束是很弱的,不太知道从什么方面去要求保荐机构来承担责任,来履行他的职责。说得通俗一点就是被牵着鼻子走。”

　　关于市场对于暂停发行的传言,上述证监会负责人表示:“发行部的工作都在正常进行,没有暂停发审。”

　　（陆媛 第一财经日报）