沪：资金占用仍较突出

　　记者  周松林

    日前上证所完成了已披露年报的事后审核工作。从年报编制和披露的总体情况来看，沪市上市公司2002年年报基本贯彻了证监会新修订的年报准则精神，年报披露的整体质量稳步提高，但在年报中同时反映出上市公司资金被关联方占用等七个有待改进的问题。

　　上证所有关人士认为，从形式上看，年报摘要的表格化披露取得了预期效果。上市公司因遗漏重要内容而刊登年报补充公告的情况大为减少；在摘要篇幅得到有效控制的同时，摘要的格式也进一步趋于统一；从内容上看，上市公司基本都能根据年报准则的要求，增加披露诸如“管理层讨论与分析”、“高管人员承诺”、“会计师聘用期限”等内容，年报可读性增加。

　　此次年报事后审核恰逢“非典”影响，但该所有关部门仍千方百计克服困难，及时完成了工作。据悉，在此次审核过程中，上证所共对上市公司发出了300多份监管问询函或事后审核意见函，相关上市公司共刊登了80余份年报补充及更正公告。

　　上证所有关人士表示，经事后审核，上证所也发现年报中反映的一些问题，值得各方关注：

　　一、部分公司逾期进行业绩预告或变更业绩预告类型。分析发现，这一方面表明上市公司财务管理水平有待提高，另一方面说明注册会计师守法意识和风险意识的增强。上证所已根据不同情况对有关公司进行了相应处理。

　　二、部分公司募集资金使用情况存在问题，主要表现在：部分公司难以兑现招股承诺的投资收益；募集资金项目进度延误、出现了资金闲置情况；随意变更募集资金的使用项目，甚至不履行应有的变更程序。根据违规情况，有关公司已受到相应处分。

    三、关联企业占用上市公司资金问题较突出。在披露年报的730多家公司中，共有267家公司的年报反映出大股东直接占用了上市公司的资金，占用金额达203亿元；此外，大股东控制的子公司及其关联企业占用上市公司资金也达到134.9亿元。

　　四、上市公司对编制"管理层讨论与分析"重视不够。从披露的情况看，不少公司的披露要么过于简单，要么流于形式，没有达到年报准则规定的深度和广度要求。

　　五、独立董事在公司治理中的作用问题。从年报披露看，一些公司的独立董事敢于直面公司治理的缺陷，就公司的规范运作和关联交易的公允性发表了独立的意见。但是还是有相当一些公司的独立董事意见流于形式，缺乏深度，特别是一些公司的独立董事未对公司年报中反映的重大问题提出异议。

　　六、年报期间，上市公司更换审计机构的情况较多。据统计，2002年年报期间，约50家上市公司更换了审计机构，而2001年年报期间仅有12家。这些公司中，绩差公司和ST公司占了相当比例。

　　七、一些公司的重大会计问题值得关注。例如，一些公司出现了历史罕见的巨额亏损；一些公司的审计意见类型值得商榷；一些公司非经常性损益的认定存在争议；一些公司承认以前年度财务报告中出现了重大会计差错等。

　　针对上述年报事后审核中发现的问题，上证所根据《股票上市规则》的相关规定，对有关违规公司进行了严肃处理。如将那些巨亏公司、首次亏损公司、审计意见为非标意见，特别是无法发表意见的公司、股票存在暂停上市和终止上市风险的公司、提出取消股票特别处理申请的公司作为审核重点，组成专家小组，对上述重大会计问题进行了集中会诊，督促有关公司和会计师就会计处理的适当性进行解释和补充说明。在事后审核中，一些公司和审计机构根据会计准则调整了审计意见类型和非经常性损益中的项目。一些公司对重大会计差错和巨额亏损情况进行了详细的补充说明。

　　在年报审核期间，上证所对存在重大信息披露严重违规的ST轻骑、ST锦州港等8家公司给予了公开谴责，对重大信息披露违规的16家公司进行了内部通报批评。上证所有关部门还针对信息披露和规范运作中存在问题的70余家上市公司发出了监管关注函，敦促这些公司完善治理，规范运作。此外，为督促会计师事务所提高执业质量，上证所有关部门还对事后审核中所掌握的审计机构执业情况进行总结，并向有关部门做专项汇报。

　　深：五大问题尚待解决

　　记者  程胜

    深交所2002年年报事后审查工作日前已基本完成。总体上看，深市上市公司2002年报呈现出业绩大幅上升、利润结构日趋合理、分配政策逐渐理性、担保风险显著降低等喜人特点，但在信息披露和规范运作上还存在着五方面问题。

　　此次深交所就上市公司执行法规的情况进行了严格审查，重点监督上市公司年报披露准则的遵循情况、《企业会计制度》的执行情况、公司治理状况、担保、诉讼现状、非标准审计意见、业绩预测的拟合程度、利润分配、会计政策变更、追溯调整等内容。对事后审查中发现的重大遗漏或错误，深交所要求上市公司及时作出补充或更正公告，审查期间共向326家公司发出年报问询函352份，截至5月20日，深市公司已刊登补充及更正公告共68份。另外，还发出监管函37份，关注函23份，协助调查函4份，对信息披露违规的公司将作出相应的处理。

　　除业绩大幅上升外，2002年深市公司年报中担保风险显著降低也被专业人士称道。已披露年报的507家深市上市公司中涉及担保的公司为244家，发生担保总额484亿元，其中逾期未还贷款涉及的担保总额为59亿元。虽然2002年担保总额与2001年水平大体相当，但逾期未还贷款涉及的担保额较2001年明显下降了36.55％。

　　深交所表示，从年报事后审查情况看，上市公司在信息披露和规范运作方面还存在五个问题：

　　首先，业绩分化加剧，业绩波动增大。从行业间的业绩差距来看，2002年度深市业绩最好的行业为通讯及相关设备制造业，平均每股收益为0.6113元；业绩最差的为综合类公司，平均每股收益为-0.215元，行业间的业绩分化相当严重。除了业绩分化不断加剧以外，深市公司的业绩波动也在逐年增大。

    深市公司2002年度下半年业绩总体平均比上半年下降58％，其中波动幅度大于100％的公司有257家。自1999年以来，上市公司的平均下半年业绩均比上半年差，且下降幅度呈逐年递增趋势。

　　其次，业绩预测不尽人意。从业绩预测实际的执行效果看，一方面业绩预测的准确性不高，按规定应当进行业绩预测而确实在上一定期报告中进行了业绩预测的比例并不高，特别是对于亏损公司和业绩大幅下滑公司，在定期报告中进行准确、及时预测的比例更低；另一方面业绩预测公告不明确或不详细，无法发挥应有的作用。

　　再次，会计手段成为利润操纵主要工具。共有137家公司存在会计政策变更，占全部公司的27.02%；97家公司存在会计估计变更，占全部公司的19.13%；131家公司进行了会计差错调整，占全部公司的25.83%。除了因执行新的《企业会计准则》和财政部通知等合理原因外，上述变更、调整中不乏应收款项、存货核算方法变更、资产减值准备计提比例变更等明显操纵利润的行为。其中最严重的是通过会计差错追溯调整，恶意操纵利润的行为。2002年年度报告中实施追溯调整的公司共有269家，占全部公司的53.05%，其中8家调整后盈亏性质发生变化。

　　另外，变更会计师行为比较普遍。2002年深市上市公司中共有64家公司更换了会计师事务所。这些变更会计师的公司普遍存在前后任会计师沟通不足的问题，部分变更会计师事务所的上市公司审计意见的严重程度突然减缓，相当一部分公司后任会计师对认为不妥的以前年度的会计处理进行了数额较大的追溯调整，使得上市公司的财务数据缺乏连续性，干扰了普通投资者的正常投资判断。

　　最后，募集资金使用状况令人担忧。据深交所公司管理部对深市52家2001年内进行再融资的公司的募集资金投资进度的不完全统计，严格履行招股说明书投资进度承诺的家数仅为11家。投资进度不到50%的有10家，其中有一家投资进度竟为0%，募集资金完全处于闲置状态。统计另外发现，2001年度进行再融资的公司在2002年度共有17家公司存在变更募集资金用途行为。

　　深交所有关负责人表示，交易所将把年报披露和审查中发现的问题和情况向各地证管部门通报，进一步完善上市公司分类监管的具体措施，突出监管重点，提高监管效果，加快反应速度。同时，不断提高信息披露的电子化和表格化程度，增强上市公司披露信息的有效性和规范性，继续做好对上市公司信息披露的监管工作。（中证网）