上市银行资本充足率虽有可能下降但可计入资本范围有所扩大
    
    记者    查明

    日前，银监会发布《商业银行资本充足率管理办法》，对商业银行风险资产和资本计算方法作出了新的规定。业内人士认为，新《办法》的出台，将在一定程度上扩大商业银行风险加权资产，从而导致资本充足率下降，但与此同时，由于商业银行可计入资本范围有所扩大，所以资本充足率的下降并不必然导致上市银行在证券市场的再融资行为。

    新《办法》旨在提高银行体系的稳健性，促进金融市场的公平竞争，保护存款人利益，在风险资产的计算上有更为严格的标准。比照以前的要求，这主要表现在以下方面：境外债权使用外部评级、取消对特大国企等对象贷款的优惠风险权重、取消土地房屋产权等抵押贷款的优惠风险权重、采用新方法计算表外业务风险资产。例如，《办法》第三十条规定：“交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币的商业银行，须计提市场风险资本。”由于采用了更大的风险权重，并对表外业务重新进行计算，作为资本充足率分母的风险加权资产将会出现一定的增加。

    但另一方面，在新《办法》中，商业银行资本的构成尤其是附属资本的构成进一步得到明确，符合条件的重估储备、长期次级债务工具、可转换债券均可以计入附属资本，而一般准备计入附属资本的上限被取消。虽然《办法》也规定专项拨备不能计入资本，但渤海证券研究员田辉认为，从总体看，商业银行资本范围有所扩大，所以商业银行在补充资本金方面将有更多的选择。

    《办法》还根据资本充足率的高低将商业银行分为资本充足、资本不足和资本严重不足三类，同时对资本不足或严重不足的商业银行，相对于以前的规定，《办法》有了更具体的纠正和处理措施。如：资本不足的商业银行，将被限制资产增长速度或降低风险资产的规模；而资本严重不足的银行，甚至会被要求调整高级管理人员，乃至被接管或者促成机构重组，直至予以撤销。在强大的监管压力下，资本充足率将对商业银行形成实质性约束。

    截至3月1日，共有招商银行、民生银行和浦发银行三家上市银行披露2003年年报，其资本充足率分别为9.49%、8.62%和8.64%，虽然都高于8%的要求，但差距已不是太大。由于年报并未披露其贷款等资产明细，所以无法精确计算在新《办法》下其资本充足率。不过，平安证券研究员邵子钦认为，按照新《办法》，包括上市银行在内的商业银行的资本金将更为趋紧，具体影响还取决于各行的资本结构和业务结构。

    而对于市场普遍关心的上市银行再融资问题，多数业内人士认为，虽然资本充足率将出现下降，但《办法》引入新的资本补充途径使上市银行有了更多的选择，具体采用什么样的融资方式，各银行也将根据自身情况考虑。

国有银行资本充足率不容乐观


    记者   叶再春  北京报道

    《商业银行资本充足率管理办法》昨日开始实施，据记者了解，在《办法》规定了更严格的计算方法后，国有商业银行原本偏低的资本充足率将更加不容乐观。

    中国银行和中国工商银行有关负责人在接受电话采访时表示，工行资本充足率目前为5.6%；中行不含去年国家225亿美元外汇储备注资，资本充足率为8.16%；中国建设银行有关负责人虽然没有透露具体数据，但记者从权威人士处获悉，建行获得国家225亿美元注资后，资本充足率可望达到10.08%。

    专家分析，目前我国国有商业银行资本充足率问题不仅表现为与国外商业银行10%以上的比例存在差距，而且表现为计算方法陈旧，仍按照我国过去宽松的统计口径获取，已与国际标准不符。《办法》实施后，它们的资本充足率都会有一定程度的下降，因为《办法》明确规定，商业银行资本充足率计算要建立在各项资产损失准备充分计提的基础上，部分银行还要对市场风险计提资本。这些在此前国有商业银行资本充足率计算中很难做到。

    某国有商业银行有关负责人说，资本充足率需要真金白银，“我们也不知道怎么办？”面对《办法》的严格要求以及资本充足率可能下降的情形，国有商业银行目前并没有积极反应。（中证网）