周一美国股市三大股指，出现整齐小幅调整，道琼斯指数微跌-0.16%、标普500指数微跌-0.02%、盘中再创历史新高为4131.76点，纳斯达克指数微跌-0.36%。特斯拉TLSA+3.65%、英伟达NVDA上涨5.50%、领先汽车配件AAP上涨2.27%、股价创历史新高为188.14美元。美国3月联邦预算赤字较上年同期扩大了454%，原因是政府发出了第三轮刺激支票，以帮助美国人抵御新冠疫情对经济造成的影响。美国财政部周一说，3月预算缺口增至6600亿美元，高于去年同期的1190亿美元。3月收入增长13%，至2680亿美元，而支出增长161%，至9270亿美元。政府支出激增为经济提供了一些缓冲，使其免受疫情的破坏，但赤字占经济的比重也飙升至二战结束以来的最高水平。税收收入疲软也造成赤字扩大。在2021财年的前六个月，预算赤字扩大了130%，达到创纪录的1.7万亿美元。从去年10月到今年3月底，支出上升到3.4万亿美元，增长了45%。收入增长6%，至1.7万亿美元。而前不久中国公布的2021年财政赤字规模缩减1900亿元人民币达到3.57万亿元人民币，足显内外有别而外热内冷的市场格局！

    因为前一个交易日的美国市场苹果股价走强，周二苹果产业链之智能穿戴转强（见后续细分赛道），此外，最近人民币国际化进程备受关注，最近几个交易日，数字货币、数字中国、区块链等板块（金融科技股）相对强势。这是继碳中和、医美、二胎、网红经济等美好产业之后，新的热点及消费动向（含影视传媒、网络游戏、超高清、户外出行等）。


   周二沪深股市承接周一低开低走态势总体横盘波动，无功而返！上证指数重心继续下移，全部我指17个代表性指数之中，上涨7个指数，下跌10个指数，仍是涨少跌多，最强的指数是创业板指数，转上涨0.84%、其次是中小100指数，转上涨0.44%，最弱的指数低价股指数，转跌-1.49%、说明近期最为活跃最强势的指数也转淡了，这个信号值得重视！全部4092家（不含停牌个股）之中，上涨1249家，持平217家，下跌2626家，上涨个股占比30.52%（周一这个数值是25.31%），算上持平占比是35.83%（周一的这个数值是30.74%），下跌个股占比是64.17%（周一这个数值是69.26%）。较周一几乎全线下跌，指数观感稍转好，个股观感也稍稍平和，但市场信心并未恢复。


      其中，中国在推出官方数字货币方面虽说较美国更胜一筹，但美国联邦储备委员会（简称：美联储）的决策者似乎处之泰然。达拉斯联储银行行长卡普兰(Robert Kaplan)周二在接受采访时表示，数字人民币的推出“并不让我感到意外”，“我认为，至少就目前而言，数字人民币不会危及美元的全球储备货币地位”。卡普兰表示，“我认为这本身不会对美元在全球金融领域的主导地位构成威胁”，并补充说，“未来几年形势可能会有发展，我们明智的做法是不要把美元的全球储备货币地位视为理所当然”。      


    继顺丰控股（002352）一季度巨亏之后暴跌之后，周二再度出现了中国中免（601888）的跳水跌停，这种估值不匹配、杀股价 的背后需要我们高度警惕，并对于中国经济去年的业绩乃至未来的景气状况需要有清晰的认识，不要有过高的不切实际的评价和期待。

    众所周知，现在大学生不包分配，很难就业，更很难进机关、事业单位，连街道、居委会等社区工作者还是编外人员的职位，也使得名牌大学生甚至名牌研究生挤破头，所以，现在大学生选择灵活就业多以送外卖较为普遍，其实，所有依靠自己而勤劳工作的人们无论其职业难度高低都值得我们尊敬！但送外卖毕竟不需要太多知识，只要体力充沛、精力活跃、头脑稍稍精明就行，而想想全社会、乃至一个家庭几代人从小培养一个孩子，花费多大的心力、金钱、心血无数？最终好不容易上完大学，却没有基本的工作可做，只能送外卖，既说明送外卖不需要高尖精的学问，也同时意味着全社会智力的极大浪费！为何大学生不包分配，为何要自谋职业，这种前面辛辛苦苦的流水线，最终产品的大学生却只能送外卖，等于前面的努力有多大的得不偿失，说社会资源的极大浪费毫不为过！不知道什么时候我们大家都能够注意到这一点。这涉及到社会分层流动的困难、固化，弄不好会影响中国长久事业的发展和进步。所以，顺丰控股的跌停不能简单说明一个快递公司的没落，而应看成是一个深刻社会现象的缩影。即中国经济没有我们现象得那么形势大好：知识在贬值，人才在浪费，社会资源的无效或者低效错配。

    而中国中免（601888）的跌停除了估值过高杀股价之外，其实还引发我们对于中国免税商品的独特优势究竟有多强大潜力的评价，按理免税店总是有护城河作为防护，有特定的消费人群作为支撑，而且最近海南省还出台诸多金融新政支持未来海南的发展，在这种利好氛围很浓的背景下，中国中免（601888）居然还跌停，说明什么呢？我们可以换一个角度去看待，如果中国经济很好，就业充分、人们收入水平很高、社会税负也较为合理，人们敢于、勇于消费，也很乐意作为纳税人义务多缴税，多承担义务，不必斤斤计较于所谓免税商品或者价廉物美的追求？所以，作为大消费的中国中免（601888）的跌停也应该引起我们对于中国市场消费潜力的评价更加客观和现实，不能过高预期。

   我感到：而这种越是昔日核心资产下跌越厉害，越是优质股下跌幅度越大。迟早会对于指数、市场、多数个股构成恐慌性影响，只是时间早晚而已。这种本来因为优质个股期望过高，最后落差也大，必然杀完估值，杀股价，整体市场会最终弱不禁风。相反，即便是三四线股本来预期业绩不佳，景气不足，但在整体市场因为权重股、人气股、标签股下跌的引发拖累下，也会最终产生多米诺骨牌效应，对此我们要有预防性措施。      

    上证指数的35日均线或89日均线已经反压指数而下行，年均线的考验是稍后很快就见到的现象。周二年均线处在3274点，上证指数周二收报于3396点。


    调整就是大洗牌，也是去伪存真，需要继续以我强调投资未来美好产业的结构方向为主，重点是它经济为主线，她经济为辅线，他经济作为补充，慎重对待昔日核心资产及权重股及前期几大分支，如大交通、大消费、大周期、大科技、大健康等个股类型。按照我指“接地气、迎景气、促开工，乐出行”进行上述它经济、她经济和他经济的重新布局，不断关注新的消费取向，叠加金融或科技新动向。


   但在指数下行背景下，应降低预期。


   伴随美邦服饰（002269）跌停，衣美的热点显著降温。


   医疗美容也出现分化，但朗姿股份（002612）暂时继续还红盘。    

    而年内最高连续板的龙1，也就是顺控发展(003039)继续被停牌核查，相对应的龙2，也就是南网能源（003035）周二也下跌-7%。

    曾经的弹坑个股如仁东控股（002647）目前在长期均线附近几起几落，一旦跌破此均线，也需要警惕。

    龙头股就是人气股、生命股，龙头不倒，红旗飘飘，但一旦龙头倒下，则整个板块就会分崩离析。现在虽说注册制只在创业板和科创板实施，全市场实施还有过程，但扩容数量没有任何减缓的表示，而扩容质量随数量增加也很难乐观。所以，未来市场表现会大浪淘沙，变幻莫测！现在，几乎每个板块的命运都由其每个板块内部的龙头股的命运所决定。  

    它经济方面，绿色环保产业由于群龙无首，逐渐降温。


    她经济随着国货热迅速分化，局部尚有热情，但衣美已经熄火。医美、二胎、黄金、网红经济局部尚且有亮点。


    而他经济之中，我应强调将外围的基建热当成沪深股市狂炒的周期热，已经迟了一步，将虎头蛇尾。现在仅仅剩下的是数字货币，也就是人民币国际化，区块链等相关热点在延续，诸如一些新的创造性、智慧性和力量型他经济暂时很难形成气候。估计近期需要冷处理一段时间，回避风险为主，待这段时间过去，再延续年初我指的两个计划，分别是“大概率小赚计划”和“平伟计划（平凡之中追求伟大计划）”双目标不迟！

    目前市场压力很大，主要体现在三点：第一、新股扩容压力很大，速度很快，注册制实施将极大改变股市生态，新股源源不断进入市场，新股供应很多、节奏不会慢，对于新股、老股都构成大洗牌的影响。第二、流动性承压，不及美国大放水的宽松货币环境、美国的财政和货币环境均宽松，中国股市的流动性继续是偏紧的。第三、监管和严厉，股价表现突出者都会被勒令停牌核查，讲明原因，但下跌则不需要说明原因，这种单边监管令人匪夷所思。



    连续强势的部分龙头股被停牌核查，人气稍有影响，如2021年年头最牛次新股、碳中和龙头股已经持续20个连续板，年收益达573.34%。目前在停牌之中，而龙2的南网能源（003035）目前也很难带动人气启动第二波。至于虽然先低调后高调，逐渐走出监管压力的影响，但是否站稳长期均线值得关注，仁东控股（002047）前周上涨11%、上周上涨5%、本周一或周二累计上涨约2%。

    我强调一切美好的事物，要么来自大自然的无私馈赠，要么来自我们后天的修养和作为。大致包括两大类（三小类）：第一环境美，我称之为它经济，与碳中和相关，涉及传统产业改造，努力营造出（美景）山清水秀、空气清新、环境优美、食物安全（美食）等宜居居所；第二类是（美人）美好的人们，具体分为两种，如女性美属于她经济，美丽端庄、打扮得体、温文尔雅、善良体贴等等。大致包括医美、衣美、化妆品、二胎、网红经济 、轻奢品等；又如男性美属于他经济，智慧性、力量型、创造性的人们，诸如（美品的制造和发明）如骨干工业、合理估值的各类周期股、各类制造业、工程技术、足球、户外运动、智能穿戴、科技发明、电子竞技、建筑装饰、定制家居、设计咨询、建材家具等等即是。大的方向看，还是有前途，但需要有稳定的指数环境，至少指数需要区间稳定时才有更大胜算！---最新的方面，属于金融科技及一些新型消费值得留意！

    以下略，见鲁晓云财经微信公众号


    本文所列举的个股例子绝非推荐，只是用于阐述说明市场逻辑及热点发生、发展之轨迹，股市有风险，入市须谨慎！



    （鲁晓云/2021年4月13日  18:05）


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