2017-02-14 鲁晓云 鲁晓云财经
  


    *上周五预测本周及今后：1、本周起再度调整，但积极财政等热点分化基础上继续走强；总体鸡年之醒，传统复苏、景气大牛；行情向好！2、合于利而动，按照本预测系统之三个方向、二个主题方向、一个核心去进取，主观走强意愿主要来自市场内部自发的力量，基本面改善仍差强人意；3、美国股市继续大涨，心理上呼唤中国资本市场激情相随，但事实上，体制不同，仅此而已，沪深股市继续分化，局部走强，多数继续疲软；只有少数板块扮演鸡年之醒，出现牛市复苏征兆，只有资源和消费值得青睐，科技股继续证伪当中；4、权重股也分化，全市场10%优质股继续被抢滩，沪深股市面临海外市场理念之新变局；5、消费主导预期渐强，按照本预测系统关注消费股之顺序链条......

    本周一特点是主流热点调整，热点出现扩散，指数暂时继续上行！由于基建、交通等积极财政热点，叠加西部大开发、一带一路、丝绸之路、再叠加股权转让之近期大牛股纷纷回落，市场热点发散，表明年初做多的风格多元和连续，没有出现热点断坎的迹象，但是后续热点是否连续尚存疑问。周一成交额放大，成交手数缩减，表明热点有低价股倾向。

    诚如上周五预测，周二起调整，不仅周一上涨热点全线偃旗息鼓，且再度上涨之水泥等建材股也昙花一现，市场之调整，是因为指数深入到上档颈线位置，3200点上方，堆积着去年许多高位激动追涨饮恨后悔被套的筹码，也体现着某种监管态度，如2016年12月5日及2017年1月6日两次的中国证监会主席关于严打资本市场领域犯罪行为之措辞严厉的讲话，此间，本来可以继续上涨一步，就达成下降趋势瓦解，偏偏每在此时，就会一言毁市，导致指数趋势夭折，眼前指数再度触及上方此间位置，当然会心生顾忌，虽然事不过三，眼前刘士余主席讲话，虽然短线对于市场无足轻重，但眼前之本周调整还是可以确定的，当然，也说明，当市场一片看空声中能上涨，一致看多趋势中往往暂时退缩，后者如本周就将如此，不过，作为鸡年乃至一年之初之更长期来看，总体是吉祥如意且容易伸出拳头，而不会轻易退缩的。就市场热点继续演进过程看，恰巧证明本预测系统过于价格弹性小、绝对值低的行业其行情景气度更长的判断完全正确（关于看好水泥等建材行业之传统复苏，本预测系统至少比市场领先一年），眼前之最新观点相信也是如此，必有星火辽源、最终胜出并验证过程，具体如，在金属板块之中，稀有金属最贵、以下分别是有色金属（含贵重金属）、黑色金属（钢铁）、金属制品等，那么行情持续度强的就是钢铁和金属制品，稀有金属和有色金属但景气度持续性最差，再如，钢铁行业之中，有航天军工等高科技用材、家电用材、铁路用材、基建用材，相对来说，市场表现最短暂的是前者，后者如基建类钢材则景气度持续性显然高于一筹。类似的看，在供给侧改革之中，恰好作用的是压缩供给端，产生了产能库存压缩之后的迅速反弹，因为这类产品价格低，囤积积极性不高，所以一旦需求稍有好转，价格弹性立即显现，薄利多销产生的快速效应使得其价格弹性立马显现，股价走牛也干净利落，这就是为何供给侧改革为何只作用于过剩产能，结果主观是抑制客观变化却达到促成反向效果的重要原因，其中效果最为明显的是水泥等建材、其次是基建类钢材，再次是煤炭等行业的重要原因，在周一某财经类传媒节目之中本人已经分析过，将钢铁与有色金属对比，肯定前者容易持续性强一些，后者弱一些，短一些，因为前者受制于宏观调控或货币政策宽松之释放的条件不那么严格，后者则不然，既取决于国际大宗商品价格波动，又取决于中国国内货币环境，这方面条件的满足是可遇不可求的，对于条件严苛的行业来说，行情自然短命，反之则行情自然生命力极强，恰如，名贵之花长在温室条件极好的环境里，因此，比较生命力脆弱，反之又如荒山野岭的杂草丛生的之类的花花草草，恰如野火烧不尽、春风吹又生，生命力极强！这能间接佐证说明了价格低、弹性不大的行业在2017年会更突出的表现，推而广之，2017年必然是传统出众、低值易耗品的行业的天下。它们将枯木逢春、花开难败！当然，如果这样的行业来一个鲤鱼翻身或则会出众业绩，就更宠幸有加啦！毕竟没有劣质行业，只有劣质企业，优质优价个股也有周期性因素和时空特点，讲究低值易耗品只是个比喻，不是行业品质的绝对参照，只是针对市场价格定位或人们习惯褒贬之中所指的相对被看低者，它们与我长期所指“优质优价”选股观并不矛盾：不好的行业会时过境迁好转，且中间也存在优质企业---脱胎换骨之变也未尝不可；另外的补充逻辑是“兵马未动粮草先行”，大基建、大交通板块的活跃，且直接逻辑折射出是经济在回暖！换言之，基建不差，房地产、工程建筑等行业也差不到哪里去，因此，我们说早春行情，近攻在“粮草”，远交在“兵马”，“先低值、后高效”；策略上，先生产资料，后消费产品及终极产业是个不错的选择。稍微细微化，比如基建好，房地产差不到哪里去（题材若交叉于被严格限制和被严苛监管的险资举牌之房地产个股难度高，要回避），这种逻辑还可以演绎到其他行业、概念及区域类型，上述视野，每二者之间可以平衡并在时间上灵活巧妙配置。


（万人之心思集合股市、千股更有千姿百态，股市大趋势里有小趋势，一切须灵活应变；请尊重客观事实、基本面及最新政策动态和技术走势；保持“随和性格”很重要！也鉴于很多人精明但未必高明、迎合世俗但未必坚持己见或真理、机变灵活但却目光短浅；只有反其道而行之，才能更达到理想境界。----股市无常，更呼唤理性、长远、有良知且遵守纪律的投资方式！）