【和讯编者注】中行（601988）、招行（600036）、工行（601398）、交行（601328）、民生银行(600016,股吧)(600016）、兴业银行(601166,股吧)(601166）、建设银行(601939,股吧)、中信集团纷纷表示持有雷曼相关资产。按已公布数据统计，中资行与雷曼相关的风险敞口已达3.8亿美元。

　　=======8家中资行触“雷”=======

　　国内银行正在评估损失||涉“雷”资产3.8亿美元||7家以上卷入雷曼债券黑洞

　　【中资行触雷一览】 工商银行:1.518亿美元||中国银行:1.2882亿美元

　　中信集团:1.59亿美元||兴业银行:3360万美元||招商银行:7000万美元

　　民生:未披露具体数额||建行:正在核对所持雷曼债券||交行:未披露具体数额

　　====中资行涉“雷”资产3.8亿美元=====

　　中资银行所涉相关数量渐次明晰。继中行（601988）、招行（600036）后,工行（601398）、交行（601328）、民生银行(600016)（601016）、兴业银行(601166)（601166）等昨日都已确认持有雷曼相关资产,建行（601939）则表示正在核对中。按已公布数据统计,中资行与雷曼相关的风险敞口已达3.8亿美元。

　　工行持有量目前最多

　　工行新闻处相关人士昨日告诉记者,工行持有美国雷曼兄弟公司债券及与雷曼信用相挂钩债券余额共1.518美元。

　　据介绍,在工行持有的1.518亿美元债券中,其境内外机构直接持有雷曼兄弟公司发行的债券敞口总计1.39亿美元,全部为高级债券,这类债券的持有人在发债机构破产清盘时,其索偿权优先于其他债券持有人和股权持有人。此外,工行控股的澳门诚兴银行持有一笔与雷曼信用相挂钩的债券,面值折合1281万美元。

　　中行昨日公布,其持有的雷曼相关债券数量为7562万美元,这些债券均为中行海外附属机构和海外分行所持有,其中中银香港持有6921万美元;此外,中行纽约分行对美国雷曼兄弟控股公司的贷款余额为5000万美元,对雷曼兄弟子公司的贷款余额为320万美元,总计风险敞口达1.2882亿美元。

　　兴业银行昨晚公告称,其与美国雷曼兄弟相关的投资与交易产生的风险敞口总计折合约3360万美元。

　　此外,中信银行（601998）母公司中信集团昨日透露,其所持雷曼兄弟债券头寸不到其2007年利润的1%,以中信集团2007年净利润为159.7亿元人民币计,所持雷曼债券不到1.59亿元。民生银行和交行昨日在接受早报记者采访时也表示有部分债券。

　　建行公关与企业文化部总经理胡昌苗表示:“目前建行正在核对,还无法向外界披露所持雷曼债券情况。”但据《财经网》报道,建行持有的雷曼兄弟债券数量可能多于中行。

　　均称影响有限

　　针对业界关注的对其业绩影响问题,昨日各行也作了回应。

　　工行表示,雷曼债券投资占工行资产总额的万分之一、债券投资规模的万分之三,上半年税后利润95亿美元的1.6%,对工行影响甚微。目前,工行正考虑对以上债券提取拨备。

　　中行也称,上述债券和贷款合计占2008年6月30日中国银行(601988,股吧)(601988)集团总资产的0.01%,占集团净资产的0.19%。预计相关事件不会对集团的财务状况产生重大影响,其将密切关注事态发展,按照审慎原则及时计提相关减值准备。兴业银行也称将在风险评估后,将根据审慎原则提取相应的减值准备,并根据有关规则予以披露。

　　民生银行证券事务代表何群则告诉早报记者,所持数额较小,影响不大。交行新闻发言人宋峰表示“影响有限,风险可控。”

　　对此,国泰君安银行业分析师伍永刚表示,从各大银行目前公布的数据来看,影响并不会太大。“但损失到底有多大,恐怕要到雷曼兄弟破产清算后才能水落石出”。与其对应,渤海证券一交易员则认为,眼光不应集中于雷曼,而要考虑美国“次贷危机”继续蔓延,还会带来的风险。

　　据雷曼兄弟提交的破产申请文件,其现有资产6390亿美元,负债6130亿美元。而据国外分析师预测,雷曼兄弟债券的损失额可能达到1270亿美元。其中,高级债券的持有人在发债机构破产清盘时,享有优先索偿权。

　　据债券研究机构CreditSightsInc.的测算显示,每1美元的雷曼高级无担保债券可能收回30美分,次级债券则只能收回3.5美分,而高级债券有可能收回60-80美分。

　　中资行“涉雷”一览

　　工行:1.518亿美元

　　高级债券1.39亿美元

　　与雷曼信用挂钩债券:1281万美元

　　中行:1.2882亿美元

　　债券7562万美元

　　高级债券未显示

　　次级债券未显示

　　贷款5320万美元

　　招行:7000万美元

　　高级债券6000万美元

　　次级债券1000万美元

　　兴业银行:3360万美元

　　风险敞口总计3360万美元

　　中信集团:1.59亿美元

　　所持债券头寸不到2007年利润的1%

　　建行:正在核对所持雷曼债券

　　交行:未披露具体数额

　　民生:未披露具体数额

　　【来源:东方早报】

至少7家中资行卷入雷曼债券黑洞

　　大洋彼岸的一场金融海啸,正在考验中国各大银行的应对能力。作为全球最主要的固定收益产品之一,雷曼兄弟债券(资讯,行情)几乎是每家银行必备的投资配置品种,雷曼兄弟的破产,对于国内各大银行来说都是一个不小的考验。

　　除了最早自曝家门的招商银行,至少还包括工商银行(601398,股吧)(601398)、中国银行(601988)、建设银行(601939)、交通银行(601328,股吧)(601328)、中信银行(601998)、兴业银行(601166)等6家上市银行卷入了雷曼危机。

　　多家国内银行持有

　　与雷曼相关的金融资产主要有几类,一类是直接持有雷曼债券(资讯,行情),一类是同业拆借也就是贷款给雷曼兄弟,还有就是作为雷曼兄弟的交易对手,这可能体现为不少银行对企业或者个人的理财产品。

　　9月17日,招商银行(3968.HK)率先发布公告称,公司持有美国雷曼兄弟公司发行的债券敞口共计7000万美元;其中高级债券6000万美元,次级债券1000万美元。公告同时称,公司将对上述债券的风险进行评估,根据审慎原则提取相应的减值准备。

　　招行有关人士表示,7000万美元是指招行的外币头寸投资,并不包括代客理财的情况。

　　随后越来越多的银行也浮出水面。

　　9月18日,中行公告称,截至本公告日,中国银行(601988)集团共持有雷曼兄弟控股及其子公司发行的债券7562万美元。其中,中国银行(香港)有限公司共持有上述债券6921万美元。此外,中国银行纽约分行对雷曼兄弟控股公司贷款余额5000万美元,对其子公司贷款余额320万美元。上述债券和贷款合计占2008年6月30日我行集团总资产的0.01%,占集团净资产的0.19%。

　　同日,兴业银行公告称,截至本公告日,与美国雷曼兄弟公司相关的投资与交易产生的风险敞口总计折合约3360万美元。

　　知情人士透露,这些交易敞口可能涉及部分对企业和个人的理财产品。

　　据中信银行(0998.HK)内部人士透露,中信银行持有美国雷曼兄弟公司发行的债券敞口较招行更多,但比招行幸运的是,中信银行持有的均为高级债券。目前,中信银行也没有对此做出公告。

　　9月17日下午,中信银行董秘办一位人士称,因为统计数据还没有明朗,具体的亏损金额不便透露,但是,中信银行持有的高级债券,即使面临雷曼破产清算,也享有优先偿付的权利,因此损失不会像外资银行那样巨大。而且中信银行的业务重心在国内,持有海外市场的债券头寸是很小的,所以亏损的影响不会特别严重。

　　而建设银行(0939.HK)北京分行人士透露,建行持有的雷曼债券也超过了招行的总金额,目前,建行也未对外披露这笔债券的亏损情况。

　　建行另一位人士表示,目前正在核实与雷曼相关的金融资产相关情况。

　　交行相关人士表示,雷曼申请破产保护,对交行影响有限,风险可控。民生银行(600016)表示与雷曼相关的投资不多,浦发银行(600000,股吧)(600000)则表示没有相关投资和交易。

　　而工商银行透露,目前该行(包括境外机构)持有雷曼兄弟公司债券及与雷曼信用相挂钩债券的余额总计为1.518亿美元。

　　据中行人士介绍,国内持有雷曼兄弟债券的银行远不止上述几家,雷曼兄弟债券在中资银行中的覆盖面非常广。而且,据他透露,现有的统计只是对已经明确的交易统计,还有很多主要的交易因为涉及法律上的认定,这部分损失还没有明确。

　　“公司领导一直在开会,但到目前为止也未能拿出一个方案来解决这些问题。”中信银行人士称。而其他几家银行也与中信银行类似,同样显得束手无策。

　　“目前的情况,除了拨备减值准备,实在没有什么好的处理办法。”广发证券金融行业首席分析师余晓宜如是说。

　　殃及理财产品

　　“结构型理财产品是银行的另一个重灾区。”据前述建行人士介绍,近年来,各家银行结构型理财产品几乎均与国际大型投行合作,这次雷曼破产,国内主要的几家银行蒙受巨额损失已经不可避免。

　　据他介绍,结构型理财产品有2个大类:保本产品和不保本产品。由于保本产品一般都是采用理财期所获得的利息去购买与雷曼兄弟的衍生品等产品,所以雷曼兄弟破产对这类产品影响不大,但是,不保本产品是挂钩雷曼兄弟发行的衍生类产品,目前,雷曼的这类产品几乎已经停止交易,这类产品的最终影响将难以想象。

　　“交割失败会给银行带来资金量的问题,尤其是背对背交割问题(先买后卖,但现在无法购买)。而且,现在这类产品已经出现了账户透支的问题,如果继续发展下去,危机恐怕就不止一点点了。”前述中信银行人士称。

　　据记者向上诉几家银行了解,目前与雷曼兄弟的票据产品挂钩的不保本结构型理财产品已经无法交割,他们正在与客户沟通,稳定客户情绪,但是不排除会涉及到客户投诉甚至诉讼的风险。

　　目前暴露出来的与雷曼兄弟相关的理财产品,主要是华安基金的一个QDII基金和招行的雷曼兄弟农产品(000061,股吧)(000061)指数表现联动理财计划。招行的产品在2006年发行,到今年11月即将到期,但突发的雷曼危机促使该产品也备受关注,招行称不久将会发布该产品相关的公告。

　　不过,两者投资结构不同,风险也是冰火两重天。

　　招行产品设定8个观察日对雷曼兄弟农产品(000061)指数价格进行观察,最终对8个观察日中雷曼兄弟农产品指数收盘价格计算平均价格,客户的收益就是这个平均价格相对于指数初始值的增长率。

　　“这个产品已有了7个观察值,就剩下11月的最后一个,假设第八个为零,客户也能拿到7%的收益。”招行对投资者解释,另外这款产品本金保护,因此本金不会有影响。但由于发生了指数制定人破产,指数可能不复存在,招行将根据产品此前的约定进行处理。

　　根据产品约定,如发生潜在特殊事件(包括指数停止公布,指数更改或替换等),将可能影响产品的估值。在此情况下,招商银行将本着诚实信用的原则,有权依据市场交易惯例对相关指数价格进行调整,以正确反映上述事件对产品估值的影响。

　　“从结构来看,这个产品的本金还是在招行,招行只是拿了本金的收益和雷曼做了一个掉期。即使雷曼破产这个指数不存在了,但之前指数上涨,客户已经可以盈利,退一步讲,最坏的情况客户也能拿回本金。而华安基金不同,由于是雷曼对票据进行保本,而雷曼破产就可能危及本金了。”香港一家投行结构产品负责人说。

【来源：和讯网】

国内银行损失评估

　　“雷曼兄弟的债券是全球最主要的固定收益产品之一,国内各大行持有它的债券不足为奇。”余晓宜称,根据各家所持有债券的不同种类,预期收回的资金也不同,损失情况也不一样。

　　“现在很难评估亏损,我们正在跟踪雷曼兄弟破产进展来评估分析。”兴业银行另一位人士表示。

　　中国银行“全球投资观察”分析,雷曼公司共有超过6130亿美元的债务,在目前的市场条件下进行清盘,其债务清偿比率令人担忧,其债权人将受到不利影响。

　　由于雷曼公司拥有大量的房贷相关资产、商业地产相关资产以及次贷和CDO风险暴露,这些资产在清算状态下出售可能会拉低市场对于类似资产的估值,从而给其他机构带来更多的额外减计损失。

　　雷曼公司的交易对手也可能因其清算而遭受损失,而其他通过雷曼融资的公司将无法获得资金,市场的紧缩情况可能加剧。

　　中国银行分析认为,雷曼公司破产必然带来一段时间的恐慌和混乱,以及一系列的骨牌效应,市场和美国政府以及美联储也会采取一系列的措施应对,最终的波及范围和破坏程度目前还难以预测。

　　“现在也没有办法,如果在二级市场卖债券可能卖30%都不到了,所以不会在二级市场卖,只能看雷曼清盘进展,市场估计可能雷曼兄弟的债券还能回收60%以上,但市场变化太快,也很难说。”招行有关人士表示。招行公告表示目前还未进行减值准备。

　　据债券研究机构CreditSights Inc.的测算,每一美元的雷曼高级债券有可能收回60-80美分,高级无担保债券可能收回30美分,而次级债券则只能收回3.5美分。

　　另一位股份制银行资金处负责人说,如果作为雷曼兄弟的交易对手,做互换、挂钩等组合交易,雷曼兄弟破产就相当于发生了违约,商业银行就会面临风险,具体如何处理还要看双方签订的协议。

　　不过从简单估值来看,中资银行的风险敞口可能占到其资产规模比例还比较小,但由于一些银行还未公告,加之整体恐慌心理,使得中资银行股非理性下跌,其蒸发的市值远远超过了直接损失。

　　国信证券银行分析师黄飚则表示,相对于国内几大银行的总资产来说,我国银行在国外的投资头寸还是比较小的,影响还在可控制的范围内。因为以前没有做相应的减值准备,会在一定程度上影响银行的盈利能力,由于各家银行的持有债券的情况不一样,这部分损失对于银行的业绩来说,大概在2-3分钱之间。

　　据两位分析师介绍,目前我国没有专门机构统计各家银行持有债券的数据。从中报上只能看到各家的总体债券持有量,但是具体结构上持有哪些不同类的债券,以及数量,都无法看到,具体的亏损情况,需等待公司公告披露才能明确。

　　【作者:王芳艳 李晓晔 来源:21世纪经济报道】

中信集团:所持雷曼兄弟债券头寸不到其2007年利润的1%

　　中信集团公司(Citic Group Inc., 简称:中信集团)周三表示,其持有的雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holdings Inc., LEH)相关债券头寸不到中信集团去年利润的1%。

　　中信集团拒绝透露细节。

　　中信集团还掌控着中信银行股份有限公司(China Citic Bank Co., 0998.HK, 简称:中信银行)。按资产规模衡量,中信银行是中国第七大银行。（新浪网）

　　招商银行披露共持有雷曼7000万美元债券

　　招商银行率先披露受雷曼破产影响

　　雷曼兄弟破产的负面影响正蔓延至中国金融机构。17日,招商银行率先披露,公司持有美国雷曼兄弟公司发行的债券(资讯,行情)敞口共计7000万美元,其中,高级债券(资讯,行情)6000万美元,次级债券(资讯,行情)1000万美元。

　　招商银行表示,截至目前,公司尚未对上述债券提取减值准备;公司将对上述债券的风险进行评估,根据审慎原则提取相应的减值准备,并根据有关规则予以披露。

　　在国内上市银行中,招商银行是披露受雷曼破产影响的第一家。中信建投银行业研究员佘敏华昨晚对《第一财经日报》表示,雷曼兄弟作为美国的第四大投行,像招商银行这样的国内金融机构购买其发行的债券是再平常不过的业务联系,因此日后不排除还将有其他上市银行会陆续披露持有雷曼兄弟债券。

　　至于此次持债对招商银行的具体影响,佘敏华表示雷曼兄弟的破产清偿工作正在逐步展开,而持有其债券的清偿级别相对还算优先,最起码是优先于其公司的股东。因此,应该不会全部计提减值准备。“负面影响更多的体现在心理层面。”

　　实际上,7000万美元折合人民币不到5亿元人民币,而招商银行上半年就盈利132.45亿元。

　　受“双降”政策影响,昨天招商银行股价与其他诸多银行股一起纷纷大幅下挫,至收盘时跌停,报收于16.07元。

　　中行:正密切关注所持雷曼无担保债券

　　又讯 《华尔街日报》中文网昨天引述中国银行(601988,股吧)发言人王兆文的话,称中行正在密切关注其所持雷曼兄弟控股公司发行的无担保债券的情况。据悉,中国银行(601988,股吧)纽约分行在雷曼兄弟的无担保债权人名单之上,这些债权人持有的雷曼兄弟无担保债券规模超过5000万美元。王兆文表示,中行的相关部门已经对上述交易展开调查。（舒时）

　　【作者:李晶 来源:第一财经日报】

　　建设银行:正在核对所持雷曼债券

　　建设银行也持有量级“不少”的雷曼债券(资讯,行情),其数量高于目前已经披露相关信息的中资银行,但还未达到需要专门对外披露的数量级。对此记者致电建设银行相关部门,建行公关与企业文化部总经理胡昌苗表示:“对此消息建设银行不予置评,目前建行正在核对过程中,还无法向外界披露所持雷曼债券情况。”胡昌苗表示,一旦有明确消息,建行会第一时间向外界披露。

　　【作者:唐真龙 来源:中国证券网】

兴业银行持有与雷曼相关3360万美元投资

　　17日有多家银行公布与雷曼公司相关投资与交易情况。其中兴业银行(601166)目前与美国雷曼兄弟公司相关的投资与交易产生的风险敞口总计折合约3360万美元。

　　截至目前,兴业银行尚未对上述投资与交易计提减值准备。兴业银行表示,在风险评估后,将根据审慎原则提取相应的减值准备,并根据有关规则予以披露。

　　【作者:曹昱 来源:全景网】

　　交通银行:雷曼破产对交行影响非常有限

　　针对交行是否持有雷曼债券,记者采访了交通银行相关人士,这位人士表示:“外币债券在交行的投资组合中占比较低,目前风险可控。”这位人士同时表示,雷曼破产对交行影响非常有限。

　　【作者:唐真龙 来源:中国证券网】

　　中国银行持有雷曼兄弟相关债券7562万美元

　　中国银行持有雷曼兄弟控股及其子公司发行的债券(资讯,行情)7562万美元,占中行总资产的0．01％,占其净资产的0．19％。

　　【来源:新华网】

　　工商银行持雷曼公司债券等1.518亿美元

　　中国工商银行目前持有美国雷曼兄弟公司债券(资讯,行情)及与雷曼信用相挂钩债券余额1．518亿美元,占工行资产总额万分之一。

　　【来源:新华网】