部分知名城市商业银行２００６年业绩情况 指标＼城商行                上海银行                                    天津银行                            重庆商业银行            南京银行                    宁波银行 总资产（亿元）             ２７００．４３                             ８１．１６                         ３２６．０６            ５７９．２３                ５６５．４６ 净利润（亿元）             １６．８５                                 ４．５４                            １．２５                ５．９４                    ６．３２ 存款余额（亿元）            ２０６６．９５                             ７０．０６                         ２９４．８１            ４３８．２８                ４６１．９ 贷款余额（亿元）            １２７８．５８                             ３５．３６                         ２０５．３４            ２５５．０５                ２７７．６ 每股收益（元）             ０．６５                                    ０．２２５７                        ０．０７                ０．４９                    ０．３３ 净资产收益率（％）         １３．３４                                 １０．１７                         ５．３７                ２５．３１                 ２３．７９ 资本充足率（％）            １１．６２                                 １１．６５                         １２．０７             １１．７３                 １１．４８ 核心资本充足率（％）        ９．７９                                    １１．６５                         １１．７７             ８．４１                    ９．７１ 不良贷款比率（％）         ３．４８                                    ３．８９                            １．５３                ２．４７                    ０．３３ 不良贷款拔备覆盖率（％）    ６８                                        １５９．２９                        ８１．０６             １０７．２５                ４０５．２８ 境外股东情况                汇丰银行、                                 澳大利亚和新西兰银行集团有限公司    大新银行、             巴黎银行、                 新加坡                             国际金融公司、                                                                 凯雷投资                国际金融公司                华侨银行                             上海商业银行                                                                                                                             　　□本报记者 吴铭  　　 　　在过往的一年时间里，国有商业银行、股份制商业银行纷纷改制上市，银行业的“第三梯队”城市商业银行也不曾闲着，今年6月份南京银行、宁波银行IPO申请成功过会，有望在7月份招股上市。宁波城商行此番亮相资本市场，一举填补中小板的金融类公司的空白，也引发投资者对其他城商行今后改制上市的较高预期。 　　整体面貌大改观 　　城市商业银行前身是兴起于上世纪80年代中期的城市信用社，自1995年6月深圳市商业银行率先成立以来，经过12年的发展，114家城商行逐渐成为国内银行体系中除国有商业银行、股份制商业银行之外的重要生力军，在社会经济生活中发挥了越来越重要的作用。 　　2000年以来城市商业银行改革发展步伐加快，在地方政府的大力支持和监管部门的积极引导下增资扩股，民营企业和国际金融机构获准参股，城商行抗风险能力提升，经营面貌呈现出可喜变化。统计显示，2006年城商行的总资产、贷款、利润继续快速增长，总资产已达到26000亿人民币，贷款余额14000亿元人民币，同比分别增长24%、23%，城商行总资产占银行业总资产的比重已达5.9%，实现利润136亿元人民币，同比增长47%。 　　与此同时，城商行的经营风险进一步下降，不良贷款率降到5%以下，资本充足率达到8%以上，贷款损失专项准备缺口减少226亿元，贷款损失准备充足率提高42个百分点。银监会最新数据亦显示，今年一季度末城商行不良贷款余额为659.6亿元，不良贷款率在从前年一季度11.5%降到去年一季度7.59%的基础上，再降至4.52%。 　　城商行能够取得这些成绩，一方面与其加快风险处置、推进联合重组、引进境外战略投资者有关，由省内城商行等合并成立的徽商银行、江苏银行相继成立，另一方面也得益于获得跨区域发展空间以及强化对中小企业服务。据悉，2006年城商行共置换、剥离不良资产216亿元，小企业贷款余额达到4026亿元，增幅为33%。2006年以来，上海银行相继在宁波和北京开设分行，南京银行泰州分行今年上半年挂牌，宁波银行上海分行获批，天津银行跨区域经营资格也已获批，大连银行开始在天津筹建分行，使得城商行跨区经营成为大趋势。 　　发展的关键期 　　银监会高层指出，尽管取得了很大的成绩，但目前这114家城市商业银行还存在发展不平衡、治本不到位、缺乏宏观意识及风险意识等问题。 　　对于中国城市商业银行的发展，KPMG早些时候发表的一份报告预计，2009年城商行的总资产将达到6560亿美元。不过这份报告也指出，城商行要达到这一发展目标，还需要针对战略风险、偏弱的风险管理、偏高的不良贷款率、偏低的资本充足率、狭小的经营范围以及不完善的公司治理等方面加强管理与控制。 　　然而，城商行当前其所面临的竞争环境还相当不利。一方面城商行自身业务经营受到地域限制，且地方政府时有干预，依靠自身积累难以获得快速发展；另一方面，与外资银行全面竞争的时代正在来临，资本充足率约束更为严格，四大国有银行及股份制银行又不断围追堵截，开始抢夺中小企业贷款资源，使得城商行只能在夹缝中谋生。 　　市场人士认为，城商行正处于历史性关键时期，不改革就不可能有发展，整体经营环境的改善又使得城商行正面临难得的发展机遇。从大的环境看，中央鼓励中小企业发展，在成立之初市场就定位确立“服务地方经济、服务中小企业和服务城市居民”的城商行，在发展中小企业金融业务方面有先发优势。作为监管部门，银监会已表态将支持城商行推进改革发展，并从监管政策上予以引领，推行分类监管，鼓励具备一定规模的城商行跨区域经营。 　　目前来看，引进境外战略投资者、联合重组以及改制上市，正成为城商行改善经营、提升业绩、提高资本充足率、强化抗风险能力的重要途径。 　　中小板迎来新机会 　　就国内整个银行业来说，改制上市已成为各银行提高核心竞争力、缩小与国际间差距、推动可持续的重要手段，城市商业银行也不例外。 　　目前国内的银行业改革正向梯次推进转变。已实现上市的银行，正进一步完善公司治理，全面推进面向客户的金融创新等工作；未上市但财务基本达标的商业银行，正在巩固财务成果，提高风险管理能力，加快推进组织架构和业务流程改革，其中已完成股改的银行，还在进行其他配套改革，为上市积极创造条件；至于各项财务指标未达标的商业银行，其工作重点在于进行财务重组，优化财务状况、改善财务指标，为下一步的股份制改革创造条件。 　　城商行的资本充足率问题还比较突出，乘着银行业改革的东风，通过改制上市解决资本充足率问题以及加快跨区域经营等，无疑是比较好的捷径。 　　与此同时，中小企业板一直面临着上市企业行业结构不合理的问题，制造业“一业独大”使得市场弹性较差，市场稳定性受到影响。目前中小板公司在金融业和传播文化业上还是空白点，城商行的上市热潮给中小板带来了机遇，宁波银行的发行上市，一举填补了中小板的金融业空白。 　　市场则认为，宁波银行招股的更大意义在于，城商行的上市空间被真正打开了。作为银行业的“第三梯队”和中小企业，城商行将能够依托中小板，实现自身质的飞跃发展，并为中小企业的发展提供更丰富的产品与服务。 　　城商行的上市冲刺 　　到目前为止，114家城市商业银行中能够达到上市要求的并不多，正在IPO及提出上市计划的多为那些引进境外战略投资者、联合重组、跨区域经营有了实质性突破的城商行，包括北京银行、天津银行、上海银行、杭州商业银行、重庆商业银行、徽商银行等，以及IPO进行中的南京银行与宁波银行。 　　监管部门要求，城商行力争到2008年基本具备现代金融企业雏形、到2012年建设成为具有较强竞争力的现代金融企业。这一要求的衡量标准之一便是，城商行在资本市场、资金市场以及境内外市场上要能够“游刃有余”。如何做到这一点，对于城商行来说确实是一个大课题，提升业绩、改善财务指标、完善公司治理、强化信息公开披露等，都将是其改制上市努力的重要内容。 　　目前来看，城市商业银行发展不平衡的情况一直比较明显。业内人士认为，冀希望掀起城商行上市热潮是不太现实的，短期内应该只会有少数的优秀城商行能够登陆资本市场。 　　从区域来看，东部地区的城商行要好于西部地区的城商行，主要城市的城商行要优于二三线城市的城商行；从规模来看，大型城商行通常要优于其他城商行。比如《银行家》2005年公布的中国城市商业银行综合竞争力前50强中，东部一线城市的上海、天津、杭州、北京、南京城商行位居前5名。在目前已引进境外战略投资者的9家城商行当中，大多数也都位于东部地区或一线城市，其中北京银行、上海银行的资产规模已接近全国性股份制商业银行标准，A＋H上市模式已成为其目标。 　　研究人员注意到，在2005年度中国盈利最好的36家城商行当中（资产利润率大于0.8%），既有杭州、南京、天津、大连等大型城商行（资产规模在50亿美元以上），也有台州、金华、南充、焦作、马鞍山等优秀小型城商行（资产规模在5亿-8亿美元），且后者数量更多，社区银行的意味更浓，市场定位更明确。市场人士认为，资本市场如何为这些城商行服务，还值得进一步探讨。（中证网）