www.hexun.com 来源: 中国证券网-上海证券报    


     作者：田立民


　　

　　在明确战略投资者微软（中国）有限公司将以6.27元/股认购1500万股公司非公开发行股份之后，四川长虹今日公告，长虹集团将以现金和资产按照6.27元/股的价格认购本次公司非公开发行股份，具体认购比例为公司本次非公开发行股份数量的30.59%，其中，长虹集团以经评估价值为3.33亿元的四川长虹电源有限责任公司100%股权资产认购本次非公开发行股份，不足部分长虹集团将以现金认购。

　　长虹集团、微软（中国）有限公司认购完本次非公开发行股份后的剩余股份由其他机构投资者认购。

　　四川长虹对此次非公开发行的募集资金用途进行了相应修正和补充，募投项目分别为以19.04亿元收购Sterope Investments B。V。公司75%的股权项目，以2亿元与微软合作家庭数字媒体中心（Media Galaxy） 项目，以3.33亿元收购四川长虹电源有限责任公司100%股权项目，投入2亿元建设PDP保护屏项目，以及补充流动资金1.63亿元。上述项目募集资金投资金额合计为28亿元，项目总投资不足部分由四川长虹自筹资金解决。

　　收购四川长虹电源有限责任公司100%股权项目，将给四川长虹带来了“军工概念”。电源公司是长虹集团的全资子公司，中国最早研制、生产碱性蓄电池的军工企业之一，拥有发泡式镍正极、粘结式贮氢负电极、金属氢化物镍电池、聚合物锂离子电池的生产制造技术和批量生产能力，是国家指定的航空用锌银、镉镍蓄电池和通讯器材用镉镍、氢镍蓄电池定点生产厂家，拥有国家专用电子元器件制造厂生产线认证合格证书和专用电子元器件质量认证合格证书，并通过中国民用航空总局适航认证。

　　目前，电源公司电源产品年生产能力可达6000万VAh，年产值可达6.5亿元左右。公司研制、生产、经营的产品门类涉及镉镍电池、铁镍电池、锌银电池、镍-金属氢化物电池、聚合物锂离子电池、极板、电源系统、充电器等多个系列、600多个品种，产品品质均高于国家标准和IEC标准。

　　四川长虹表示，电源公司在军用、民用电源领域具有很强的竞争优势，收购电源公司100%股权有利于四川长虹进一步拓展军工产业，并提高公司在二次电源领域核心竞争力，提高自主创新能力。

　　据介绍，Sterope Investments B。V公司为控股公司，其主要资产是对Orion PDP公司的长期投资，持股比例为100%。2006年，Orion PDP公司实现净利润22344607.39元。截至2007年3月31日，Sterope公司合并报表净资产帐面值为13659946.23元。四川长虹意在通过收购Sterope公司75%股权实际控制Orion PDP公司，不仅可以实现长虹向上游关键部件领域突破，在一定程度上掌握、控制上游资源，同时还可缩短公司在PDP关键技术领域同日韩同行业之间的差距，提高自主创新能力。

　　四川长虹与微软合作的家庭数字媒体中心（Media Galaxy）项目，是将家庭PC电脑、家庭消费电子设备和基于互联网的内容服务平台连接起来，实现多媒体信息共享的系统。该项目首期投资25000万元，拟投入募集资金20000万元，项目所需的其他资金将由四川长虹与包括微软在内的其他投资者共同以自筹的方式解决，将开发提供连接家庭中各数字设备的数码娱乐产品。该项目静态投资回收期（不含建设期）约4年，预计2008年至2012年平均年净利润为7800万元左右，投资回报率为31.2%。长虹称，该项目有利于公司向“3C”产业转型，有利于提高本公司产品的综合竞争能力。

　　PDP保护屏项目属于国家重大产业化项目重点支持领域，符合国家高技术产业发展规划，拟建成一个具有年产300万片PDP保护屏生产能力的生产基地，以满足公司自身等离子生产线的需要及其他客户的需要。该项目总投资40000万元，拟投入募集资金20000万元，项目达产后预计年销售收入7.5亿元左右，年均利润1.4亿元左右，项目投资回收期4.03年（含建设期），项目财务内部收益率为30%。长虹将通过该项目的建设，在实现自身产业发展战略规划、掌控PDP的关键器件技术和供应方面得到有力支持，并进一步提高自主技术创新能力与竞争能力。