调整铜期货合约涨跌停板

    记者　徐国杰  上海报道

    上海期货交易所日前发布了新修订的《上海期货交易所风险控制管理办法》，对有关合约的涨跌停板幅度、交易单位与交割单位的一致性、出现特殊情况时的保证金调整等方面的规定进了修订。
    据了解，此次修改的主要内容有：

    自cu0507、al0507及以后月份合约起，增加临近交割期时铜保证金的提高幅度和梯度，取消铜、铝套期保值头寸在保证金上的部分优惠。将铜的保证金提高梯度增加到五档，即7%、10%、15%、20%、30%。取消铜、铝套期保值头寸在保证金上的某些优惠。临近交割期时，对铜铝期货合约的投机和套期保值头寸同步提高保证金；

    自2005年3月1日起，将铜期货合约的涨跌停板幅度暂调整为4%，并适度调整连续出现同方向停板时铜的涨跌停板幅度和保证金比例。同时，明确在两种特殊情况下出现三个停板后可以不停市。为了适应当前铜现货市场波幅加大的实际情况，将铜期货合约出现单边市时，D１、D2、D3交易日的涨跌停板调整方式由3%、4%、5%修改为4%、5%、6%， D2、D3交易日的保证金调整方式由6%、8%修改为7%、9%；

    自cu0504、al0504、fu0504及以后月份合约起，在临近交割期时，会员及投资者的持仓应当在规定时间内调整为交割单位的整倍数；

    进一步明确了交易所根据市场情况提高保证金的几种情况。交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平。

    对于此次修订，上海期交所法律部负责人表示，当前期货市场出现了一些新的变化，新变化对交易所的风险控制能力提出了严峻挑战，交易所在通过网络向会员公开征求修改意见的基础上，对修改方案不断完善，及时出台了更符合实际的相关措施。（中证网）